财富管理公司Evans Dixon冲刺IPO 收入结构引担忧
ACB News 《澳华财经在线》4月17日讯 Evans Dixon拟于近日通过IPO筹集1.572亿澳元资金,成为澳交所最新上市的财富管理公司。上市后,该公司市值将达到5.352亿澳元,但公司股票不会出售给普通投资者,新股发行将主要面向其公司客户和合伙人。
Evans Dixon向澳大利亚证券和投资委员会ASIC提交的招股说明书,对集团公司的上市融资计划及资金使用做了明确的介绍。根据公司官网公布的时间表,Evans Dixon计划于4月27日关闭新股认购,于5月8日进行新股分配,于5月14日在澳交所正式挂牌交易。
Evans Dixon是一家拥有30多年历史的金融服务公司,总部位于墨尔本。2016年,澳大利亚两家颇具名气的财富咨询品牌Evans&Partners和Dixon Advisory合并组成了现在的Evans Dixon,目前公司业务仍主要通过这两个品牌开展,此外公司还拥有专业的资产管理公司Walsh&Company。
该公司目前拥有8800名客户,公司向高达180亿澳元的资金提供投资建议,目前计划以2.50澳元每股的价格发行6200-7200万股股票,筹集资金1.572-1.822亿澳元.
据招股说明书,此次发行的市盈率为19.6倍,Evans Dixon的估值为4.286亿澳元,2018年预测EBITDA为4260万澳元,股息收益率为4.1%。
该公司董事会将由董事会主席David Evans、董事总经理Alan Dixon和独立非执行董事Sally Herman及Josephine Linden组成。
单一客户收入占比高 运营收入集中引发关注
据澳洲财经评论本月早些时候的报道,知名会计事务所KPMG曾提醒Evans & Partners股东谨慎考虑与Dixon Advisory合并后或将产生的声誉风险,一旦上市,Evans Dixon将需要按照监管机构要求,向所有公众股东披露公司运营及收入详情。
在对收入结构的审阅中,KPMG发现Dixon Advisory对一个颇有争议的房地产基金——US Masters Residential Property Fund(ASX:URF)向其支付的费用具有“高度依赖性”。在合并前,来自URF的1.16亿澳元收入在Dixon Advisory2016财年总收入中占比高达67%。
这一点遭到Evans Dixon公司董事总经理兼CEO的Alan Dixon的否认,他称2016财年来自URF的收入仅占Dixon Advisory总收入的43%,远未达到KPMG宣称的近70%。而Evans Dixon的一位新闻发言人称,2018年2.91亿澳元的收入预测中,从URF和Dixon Projects获得的收入将分别占公司合并收入的7%和9%,并且所有费用均基于行业正常活动的收费标准取得。
URF由Dixon Advisory参与设立,旨在向澳大利亚本土投资人提供投资美国地产的机遇,自2011年成立并在澳交所上市以来,该基金管理公司共融得7.43亿澳元股权投资,但其中的2.36亿已作为投资管理和其他费用支付给信托基金管理人Dixon,过去三年来,基金单位价格下降了22.3%。
2017年URF在澳交所发布的一份公告显示,为减少该信托基金运营中的现金损耗量,维持信托基金稳定发展,将实施包含废除支付管理费用在内的策略。
Evans Dixon在2017财年公布了2.08亿澳元总收入,根据URF披露的信息,其贡献的5600万澳元已占前者总收入的四分之一,而净收入方面更是占到较大比例。若没有URF贡献的收入,Evans Dixon的盈利水平将大打折扣。
此外,KPMG还指出,上述问题引发了对Dixon Advisory目前实施的垂直整合商业模式的关注,即除了提供投资建议外,该公司财务规划师时常将公司产品出售给其现有的4300个、累计财富高达73亿澳元的超级高净值投资人。
但Alan Dixon支持现有商业模式,称其客户持有的投资组合涵盖不同类别的资产,在投资策略上已对可能的投资风险进行了充分的对冲。“我们的投资人均具有自由选择的权利,我们不会强迫做什么,仅提供投资建议。”
相关阅读
-
社交媒体平台Reddit公开提交美国IPO文件
社交媒体平台Reddit公开提交美国IPO文件,摩根士丹利、高盛、摩根大通及美国银行为牵头行。该公司2023年净亏损9080万美元,2022年净亏损1.5...
-
【2.21】今日财经时讯及重要市场资讯
根据《澳洲金融评论》的最新分析,在截至2023年9月的12个月中,经通货膨胀调整后的澳大利亚家庭收入下降了6.1%,在所有纳入分析的经合组织经济体录得最大降幅。
-
维珍澳洲CEO辞职 重新上市计划被推迟
维珍澳洲(Virgin Australia)周二宣布,公司首席执行官Jayne Hrdlicka将辞职,但将留任至继任者上任。董事会将尽快在全球范围内招聘新的首席执行官。
-
【1.25】今日财经时讯及重要市场资讯
根据咨询和会计公司HLB Mann Judd本周三发布的年度报告IPO Watch,2023年ASX澳交所的上市新股数量创下新低水平。
-
IPO Watch:经济不确定性影响市场前景信心 ASX澳交所上市新股数量创新低水平
根据咨询和会计公司HLB Mann Judd本周三发布的年度报告IPO Watch,2023年ASX澳交所的上市新股数量创下新低水平。报告显示,2023年ASX澳交所新上市公司仅32家,其中大多数是小盘股公司,筹集资金总额为8.47亿澳元。
-
新股跟踪|锂铀矿勘探股Infini(ASX:I88)首秀飙升85%
定位为“价值聚焦型锂铀矿勘探公司”的Infini Resources(ASX股票代码:I88)澳东时间1月15日下午1时正式挂牌澳交所,股票代码I88。
-
【1.11】今日财经时讯及重要市场资讯
过去两年中,零售电价的飙升推高了通货膨胀,并加剧了一些澳大利亚家庭的财务困难。而一项新的分析显示,随着批发电价走低,预计零售电价或将随之放缓,届时澳大利亚家庭的财务压力应能得到缓解。
-
趋势 | 澳洲IPO市场跌至谷底 2024能否重振旗鼓?
2023年澳大利亚IPO市场募资总额仅为6.77亿美元(10亿澳元),低于前一年的7.46亿美元,这是数据提供商Dealogic自1995年编纂该记录以来最糟糕的水平。
免责声明:本网所发所有文章,包括本网原创、编译及转发的第三方稿件及评论,均不构成任何投资建议,交易操作或投资决定请询问专业人士。
热门点击
-
- 【3.27】今日财经时讯及重要市场资讯
-
- 【3.25】今日财经时讯及重要市场资讯
-
- 【3.26】今日财经时讯及重要市场资讯
-
- 在澳洲 怎样的职业规划才是家长的期望和孩子所追求的?
-
- 【3.28】今日财经时讯及重要市场资讯
-
- “长江换汇”涉嫌洗钱案最新进展明日发布 澳大利亚打击非法犯罪所得成就斐然令人瞩目
-
- ASIC首次对未提供董事识别码(Director ID)人员提起诉讼 海外人士在澳洲公司担任董事的请注意:确保你已申请取得董事识别码
-
- 紫金矿业入驻,座拥13亿吨资源量(340万吨铜、260吨黄金)最新市值不足9000万 Xanadu Mines Ltd (ASX :XAM ):龙年会否再出惊喜?(更新)
-
- 通胀低于预期澳指周三攀升 消费必需品板块走强Platinum暴跌
-
- 澳指周二回落科技板块走弱 能源板块上扬Mesoblast飙升近五成
-
- Albanese 总理宣布10亿澳元补贴 提升澳本土太阳能电池板制造能力
-
- 花旗看跌锂价 碳酸锂或回调至每吨1.5万美元
-
- 澳指周一上扬重返7800点 房地产板块走强FMG劲升
-
- 【2.1】今日财经时讯及重要市场资讯
-
- 2024胡润全球富豪榜:马斯克重回首富,中国前三是他们