4万亿期权到期,300亿美元恐慌性抛售恐被触发!
美股全线暴跌恐将引发量化基金的全球恐慌性抛售,更糟糕的是,周五还有4万亿美元的期权将到期,摩根士丹利和美银纷纷发出警告……
周四美股全线暴跌,可能将触发量化基金的恐慌性抛售。
野村证券国际跨资产策略师Charlie McElligott表示,随着标普500指数收跌2.49%至3895.75点,在股指期货市场押注宏观经济(反弹)的交易员可能会转为空头。他的模型显示,一旦标普500指数跌破3933点,那么大型基金经理有高达83%的概率会被迫放弃迄今为止的看涨姿态并加入做空行列。
McElligott估计,在主要股指下跌2%的情况下,这些系统性基金可能需要抛售300亿美元的全球股指期货,其中约有110亿美元来自与标准普尔500指数挂钩的合约。这位策略师在给客户的一份报告中写道:
“美股现货价格的下跌让市场接近一些潜在的‘卖出或去杠杆’的触发点,并且这些触发点的资金规模相当大。”
按照野村的模型,这些量化基金的恐慌性抛售恐怕近在眼前。在全球央行收紧货币政策的浪潮中,美股连续第二个交易日下跌。周四,美联储和欧洲央行均宣布加息,并且同时警告市场更多的痛苦即将到来。
价值4万亿美元期权周五到期,“股市反弹已死”?
值得一提的是,预计还有价值4万亿美元的期权将于美国时间周五到期,这将加剧市场动荡。Spot Gamma 创始人布伦特·科丘巴(Brent Kochuba)表示,即将到期的期权中,大部分是与标准普尔500指数4000点挂钩的期权。
而First Growth Capital的创始人戴维·雷迪(David Reidy)认为,大量期权到期将令股指失去支撑,他表示:
“大量期权到期将令标普500指数出现突破,而鉴于年底的头寸调整及宏观经济衰退预期,这将会是向下突破。”
早在上周,华尔街大空头之一的摩根士丹利首席美股策略分析师威尔逊(Mike Wilson)就曾发出“股市反弹已死”的警告。
威尔逊曾在年初准确预测了美股抛售,并在今年10月份宣布转为多头。但是上周他就表示,10月份以来的股市反弹已经结束,是时候获利了结了。虽然他承认市场已经进入熊市的最后阶段,但是他仍警告称,风暴还没有完全结束,并敦促投资者保护自己。
威尔逊认为,目前不容忽视的是,长期高通胀和高利率的风险正在逼近,美国经济也存在衰退的风险,这些因素都让人对近期股市的反弹产生了怀疑。在标普500指数突破了200日移动均线之后,威尔逊声称:
“在目前的点位上继续做多的风险回报率非常低,我们现在再次转为卖出。”
威尔逊还表示,如果标普500指数跌破3938点,将在一定程度上证实股市已经准备好重拾跌势,这个点位跟McElligott的模型给出的点位非常接近,并且目前标普500指数已经跌破了这个点位。
摩根士丹利并非唯一一个看空美股的投行,美银(BofA)同样也这么认为。
在美银12月初发布的一份报告中,其策略师声称,不排除短期内出现大幅下跌的可能性。美银认为,如果美国经济陷入衰退,那么标普500指数可能从当前的水平再暴跌20%至3240点。对于早已被套牢的投资者而言,如果出现这种情况,其冲击将是灾难性的。策略师们补充道:
“历史表明,标普500指数往往是在美国经济衰退期间触底,而不是在衰退之前。”
免责声明:本文内容及观点经由转载或合作机构、作者在本平台授权发布,仅供投资者参考,且不构成任何投资建议。
文章来源:金十新媒体
相关阅读
-
美股三大指数集体收跌 道指跌0.98%
美股三大指数集体收跌,道指跌0.98%,纳指跌0.64%,标普500指数跌0.46%。Meta大跌逾10%,IBM大跌超8%,微软跌超2%,谷歌、亚马逊跌逾1%;特...
-
美股三大指数集体收涨
美股高开高走,三大指数集体收涨。纳指涨1.59%,标普500指数涨1.2%,道指涨0.69%。大型科技股普涨,奈飞涨超4%,英伟达涨超3%,Meta涨逾2%...
-
美股三大指数收盘涨跌不一
美股三大指数收盘涨跌不一,道指涨0.06%,纳指跌0.52%,标普500指数跌0.22%,热门科技股多数下跌,特斯拉跌超3%,创2023年1月份以来收盘新...
-
美股三大指数集体收跌
美股三大指数集体收跌,道指跌0.12%,纳指跌1.15%,标普500指数跌0.58%,热门科技股多数下跌,英伟达跌超3%,特斯拉、亚马逊、Meta均跌超1%...
-
七巨头中三家“熄火”!科技股分化对市场意味着什么
按照华尔街的定义,一只股票从高位回落超过10%就算进入修正区间。在此前特斯拉和苹果先后进入出现调整后,英伟达上周也陷入了泥潭之中。与...
-
动荡一周后华尔街再改论调:美股“七巨头”将继续跑赢大盘
Truist联席首席投资官Keith Lerner表示,许多大型成长型股票现金充裕、债务水平低,因此对融资需求的依赖程度也很低,这让它们不太受到利...
-
美股三大指数集体收跌 纳指、标普500指数跌超1%
美股三大指数集体收跌,道指跌0.65%,纳指跌1.79%,标普500指数跌1.2%,热门科技股普跌,特斯拉跌超5%,苹果、英伟达、Meta跌超2%。文章来源:财联社
-
黄金价格深夜狂飙再创历史新高;多家银行中长期大额存单“断货”,啥原因?
美股三大指数高开后走势分化,纳指、标普500指数在科技股强劲走势带动下持续拉升,道指则相对低迷。截至收盘,纳指涨1.68%,标普500指数涨0.74%,道指跌0.01%。
免责声明:本网所发所有文章,包括本网原创、编译及转发的第三方稿件及评论,均不构成任何投资建议,交易操作或投资决定请询问专业人士。
热门点击
-
- RBA本年内或再加息3次官方现金利率或上涨至 5.1%!上财年精准预测利率走势的Judo Bank首席经济顾问Warren Hogan再次发声
-
- 【4.22】今日财经时讯及重要市场资讯
-
- 【4.23】今日财经时讯及重要市场资讯
-
- 【4.24】今日财经时讯及重要市场资讯
-
- 通胀高于预期澳储行或不急于加息 澳指周三平收Perpetual回落
-
- 【4.26】今日财经时讯及重要市场资讯
-
- 澳洲家庭存款金额创纪录 哪些银行存款利率最高?
-
- 中国官宣后 澳籍华人可以免签入境中国30天
-
- 澳州首富吉娜·莱因哈特:中国在能源、经济、国防和教育政策方面比澳大利亚做的更好
-
- 中东局势缓和澳指周一上扬 黄金股回调South32劲升
-
- 澳指周二攀升科技板块领涨 金价下跌金矿商股价回落
-
- 澳大利亚即将出台的预算案关注重点是什么?国库部长吉姆·查默斯(Jim Chalmers)媒体见面会释放信息
-
- 天齐锂业一季度预亏36亿元-43亿 深交所要求提供一季度亏损大幅增加原因说明
-
- 澳洲一季度CPI上升1.0% 高于市场预期
-
- 澳大利亚海外出生人口继续增加 中国仍为澳大利亚居民第三大海外出生地