做空特斯拉、英伟达和纳指,“年度最悲剧ETF”巨亏59%,被迫清盘
在今年美股科技股大涨的行情里,最“倒霉”的机构投资者可能出现了。
8月9日,Noble Absolute Return ETF(NOPE)发布公告称,即将于8月24日收盘后清算并关闭基金。
自去年9月上市以来,该基金已累计损失59%,而同期标普500指数收益率为25.14%。
彭博汇编的数据显示,该基金持有多只科技股的空头头寸,其中最大的空头头寸是景顺QQQ信托系列1基金(QQQ),该基金追踪的是以科技股为主的纳斯达克100指数,该指数今年上涨近40%。
值得注意的是,在主导了纳斯达克100指数上涨的“七巨头”里,NOPE就做空了其中三家:英伟达、特斯拉和苹果,它们今年以来的涨幅分别是196%、126%和42%。
管理NOPE的的基金经理是有着四十余年投资经验的对冲基金大佬George Noble。他于1984年开始管理富达海外基金,在第一年就取得了全美表现最佳共同基金的好成绩。在他1984年至1991年1月担任海外基金经理期间,该基金的业绩在理柏分析服务公司跟踪的所有国际基金中排名第一,在所有共同基金中排名第二。
1991年,Noble创立了全球股票对冲基金Teton Partners,这是最早管理资产超过10亿美元的全球对冲基金之一。1996年,他因个人原因关闭了该基金。
鉴于在管理对冲基金期间,Noble的战绩始终优异,当他去年9月宣布进军ETF时,该消息一度引起了市场的关注。
今年早些时候,Nobble对彭博表示,他推出NOPE的目的是为普通投资者提供通常无法获得的投资策略。
在NOPE的官网上,该基金的策略这样写道:
(NOPE)是一个建立在对被动投资说“不”、对忽视估值说“不”、对资产泡沫说“不”的理念之上的ETF。
然后不到一年,这位四十年经验的老将的ETF“初体验”就这样结束了。
对此,Strategas ETF策略师Todd Sohn在谈到NOPE时表示:
这是ETF行业多么困难的又一个例子——尤其是对于成本更高、更复杂的策略,这些策略可能不受顾问群体的欢迎。这也说明了对一些经理来说,这种环境有多么艰难。
科技行业去年经历了一段糟糕的时期,而今年则是一段惊人的时期。因此,做多或做空的时机选择可能会毁掉一只基金。
彭博情报高级ETF分析师Eric Balchunas表示,NOPE这样的基金就像是与“木头姐”Cathie Wood反着投的“antiARKK”一样:
(它们代表着)对高增长股票的否定,认为这些股票从未进入它认为会发生的长期熊市。
文章来源:华尔街见闻
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