投资风险知几何?ASIC揭示复杂金融产品风险
ACB News《澳华财经在线》报道:金融产品及市场复杂性增强的同时,澳大利亚证券监管委员会正在不断探索和加强对这一领域的管理。该部门在上周五发布的一份复杂金融产品监管报告(REP 384)中列出了可能给散户投资人带来的风险复杂金融产品类别。
ASIC近期曾展开一项调查,受访者(包括产业投资机构、投资人及消费者、金融专家)在回答澳大利亚投资人对复杂产品所含的风险理解程度时,71%的人选择了“不很理解”或“根本不了解”。
任何金融产品均含有一定风险,理解潜在风险,根据自身财务状况、投资目标和预期收益评估可接受风险的能力非常重要,评估难度会随着复杂程度而增高。过于复杂的产品会令投资人难以清晰有效的描述和理解其特点,相关的风险和回报以及定价结构,从而难以与其它产品进行比对。另外投资人有可能不明白产品投资表现如何,因而无法判定合适的撤出时间。
金融产品复杂性的指标是ASIC力争确定的重点,这包括内嵌杠杆比率及逆向回报等固有特性,一件产品的潜在表现/风险的评价估难度等。某些产品从特点上来说可能并不复杂,但与一件复杂产品相结合后,或许会损害投资人利益,例如额外增多的退出费用、缺乏流动性及可行的逐日盯市(mark-to-market)机制等。
ASIC已确定为复杂产品的类别包括(但不限于)基于个人合约的农业管理投资计划、交易所交易期权策略、对冲基金、混合证券、杠杆化衍生品(如CFD及保证金外汇合同)、具有复杂非标准或非线性盈利的管理基金、结构化产品、认股权证等。
近年来在投资收益偏低且证券市场缺乏活力情况下,新型投资产品不断涌现,这种复杂性给监管增加了难度。报告提醒称,一件产品十分复杂并不意味着风险更大,但一件特点和结构简单、易于理解的产品也可能具有很高风险。
ASIC委员坦泽(Greg Tanzer)称,提升投资人和金融消费者的信心及知识能力,促进市场公平高效运作是ASIC的重要战略目标。复杂产品特性各异,投资人不易理解,可能会买错产品,尤其是过于关注和追逐高利润的情况下。
报告指出,金融机构产品分销及销售方式不同,风险程度也会不同。例如,直接销售给投资人或通过单一执行渠道销售复杂产品带来的风险会高于金融顾问推荐的方式;通过场外交易OTC销售,将增加投资人撤资的难度等。除提醒散户投资人外,ASIC也希望各金融机构在开发产品时就报告中列出的风险因素加以考虑,“如果投资人总是亏损,产品提供商的业务也将不可持续”。
相关阅读
-
【4.22】今日财经时讯及重要市场资讯
澳大利亚矿业大亨吉娜·莱因哈特(Gina Rinehart)在上周六的一次演讲中表示,中国在能源、经济、国防和教育政策方面比澳大利亚政府做的更好,同时警告称澳大利亚政府的净零排放政策有可能导致澳洲农业部门受到损害。
-
澳洲企业破产数量较去年同期增长36.2% 2023-24财年破产数量或创11年新高
根据澳大利亚证券和投资委员会(ASIC)公布的最新数据,在截至2024年3月31日的九个月间,澳大利亚共有7742家企业进入破产管理和清算,较去年同期增长36.2%。
-
麦格理银行因管控失败被判支付1000万澳元罚款
据澳大利亚证券和投资委员会(ASIC)公告,联邦法院已裁定麦格理银行因管控失败需支付1000万澳元的罚款。
-
【3.27】今日财经时讯及重要市场资讯
澳大利亚证券与投资委员会(ASIC)本周宣布,已对一位未提供董事识别码(Director ID) 的澳洲公司董事提起诉讼。 这意味着,那些目前已在澳洲境内注册公司担任董事职务,但尚未取得法定要求的董事识别码的人士,或将面临类似的被诉及罚款风险。
-
ASIC首次对未提供董事识别码(Director ID)人员提起诉讼 海外人士在澳洲公司担任董事的请注意:确保你已申请取得董事识别码
澳大利亚证券与投资委员会(ASIC)本周宣布,已对一位未提供董事识别码(Director ID) 的澳洲公司董事提起诉讼。 这意味着,那些目前已在澳洲境内注册公司担任董事职务,但尚未取得法定要求的董事识别码的人士,或将面临类似的被诉及罚款风险。
-
【3.21】今日财经时讯及重要市场资讯
澳洲工党政府近日警告称,2023-2024年的海外净移民人数可能创下历史新高。对此,工党政府正对海外学生提出更为严格的签证条件,以控制移民流入速度。
-
澳洲月度公司破产数量创近10年新高 建筑公司出现破产潮
根据澳大利亚证券和投资委员会(ASIC)最新公布的初步数据,今年2月份澳洲约有967家公司进入破产管理程序,比去年同期增加40%,月度破产公司数量创2015年10月以来新高,其中建筑业、酒店业和零售业进入破产管理程序的公司数量最多。
-
ASIC关闭近3500个诈骗网站 保护投资者权益
澳大利亚证券和投资委员会(ASIC)发布的最新数据显示,自2023年7月该机构启动其清除诈骗网站的功能以来,已有近3500个投资诈骗网站被清除。这表明,ASIC 正在加大力度,保护澳大利亚人免受数字不当行为的侵害。
免责声明:本网所发所有文章,包括本网原创、编译及转发的第三方稿件及评论,均不构成任何投资建议,交易操作或投资决定请询问专业人士。
热门点击
-
- 澳洲养老基金的绿色追逐:澳第二大养老基金将动力煤列入投资黑名单
-
- 世界地球日——【你好社区】做回,自然的孩子!
-
- 【5.6】今日财经时讯及重要市场资讯
-
- 澳洲建房成本高企 住房短缺将持续数年
-
- 曾经的商业“冤家“ 变伙伴 澳通讯巨头TPG Telecom 、 Optus 签署区域网络共享协议
-
- CEDA:澳大利亚政府需明确清洁能源项目支持框架 确保充分利用现有机遇实现其可再生能源大国建设目标
-
- 【4.8】今日财经时讯及重要市场资讯
-
- 销售额和利润双降 Ansell (ASX:ANN)股价下跌逾3%
-
- 澳元维持在两个月低点 债券收益率回落
-
- 澳洲首府城市房产销售速度加快 布里斯班销售速度居首
-
- 大洋洲咨询市场持续低迷 安永计划裁员超100人
-
- 月度管理资金总额上升 Magellan(ASX:MFG)股价攀升逾5%
-
- V观财报|降薪裁员?光大证券员工减少477人,头部券商也用劳务派遣工
-
- Mighty Craft(ASX:MCL)出售资产 股价跃升10%
-
- 降息预期持续回落澳指周三下挫 信息技术板块领跌Westgold走弱