CMC货币市场分析：新兴市场货币兑开始遭受冲击

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2018-04-11 17:17:20 来源：CMC Markets 作者：Leb Ren 文章类型：转载

欧州央行管委兼奥地利央行行长诺沃特尼隔夜表示，“欧洲央行可能将存款利率从-0.4%上调至-0.2%，以开启加息进程。”他呼吁欧央行继续推进这一进程，以确保加息能够采取渐进的方式，并从存款利率开始。

时间点上，恰好叠加了俄罗斯卢布（RUB）遭受重挫的第二天，之后土耳其里拉（TRY）、南非兰特（ZAR）的空头也跃跃欲试，新兴市场货币兑开始遭受冲击。

4月10日“欧元Fibonacci详解 Cross中留意欧元兑商品货币”

昨日的分析中我们谈及“选取2月16日，3月1日，3月27日，4月6日几个关键时间点，其条件符合左右三根K线内没有高点或者低点，其次每2组节点代表一个波段，后2组节点为前一个波段的调整浪。

其次，调出Fibonacci，如图所示，对于（2月16日---3月1日）、（3月1日----3月27日）、（3月27日----4月6日）的波段中分别使用Fibonacci划分，上涨或者下跌的0.786区域是K线出现变盘的一个区域。

SO，在该收敛结构中，欧元的结构区域卖压位于1.24---1.2420水平区域，短期欧元汇价支撑水平1.2270区域，短期压力容易受到均线卖压影响，位于1.2310---1.2340区域。”

欧元汇价如图所示出现三连阳，昨日影线测试1.2370水平，汇价技术上进入4月6日以来的上升浪中，对比1月以来震荡收敛的又一波上涨浪中，关注空间卖压的1.24---1.2420区域。

从整个美元、欧元的对手盘角度看，外汇市场的格局依旧在一个震荡之中。不过新兴市场国家货币诸如RUB、TRY、ZAR等连续两日开始出现波动率放大的趋势特征。

从欧元、或者美元的对手盘来看，卢布（RUB）、里拉（TRY）、ZAR（南非兰特）开始都有蠢蠢欲动的表现，有的投资者会问道：

“我昨天看盘了，不是美元指数跌了吗，非美货币应该涨吗？”

小C答曰：“错，因为ICE美元的权重构成中，是以G7货币为对手盘，最大权重是欧元，＋英镑以及日元的权重接近80%，新兴市场货币涨跌和指数无关，仅仅是和他们的美元需求有关”

有的投资者又会问道：

“那么欧元对新兴市场货币的交叉盘为何上涨？”

小C答曰“其一，欧元在震荡收敛期短线趋势偏上涨，美元兑新兴市场货币上涨，因此欧元交叉盘对新兴市场货币上涨；

其二，从宏观角度看，美元加息后，若欧元区开始表露加息预期，对于全球资本从新兴市场的流出是不利的，因此欧元交叉盘对新兴市场货币上涨；”

从图表上看，选取USDRUB、EURRUB（美元卢布、欧元卢布）组合、USDTRY、EURTRY（美元里拉、欧元里拉）组合、USDZAR、EURZAR（美元兰特、欧元兰特）组合；

【USDRUB】美元兑卢布

图中我们叠加了EURRUB（欧元兑卢布），为图中的绿色曲线。技术上，EURRUB与USDRUB的技术特征非常相似，均属于震荡期之后的突破，因“美俄之间的争端尚未出现终结信号”，且因其余TRY、ZAR等货币兑的跟随反应，因此该类型货币兑并不完全是事件推动，其背后的逻辑可能会与我们上文所谈及的资本流动周期有关。

需注意一点：

这类货币的流动性以及市场交投和G7货币无法比较，因此投资者需要注意以下几点，打开产品规格：

1、交易时间，系统会根据您自身的开户地区调换，中国地区为北京时间的14：00---23：00

2、保证金比率，目前根据系统调至的第一层深度，其杠杆比率是25倍（4%）水平。

若对市场深度需要详细了解：

可以参阅，“福旺新春 CMC Markets终端介绍（二）常见产品算法及分级杠杆”