澳洲股票基金投资策略渐变 资源股受冷
ACB News《澳华财经在线》报道:资源热潮降温促使澳洲经济寻求再平衡发展,面对宏观商业环境的变化,股市投资者也在作出调整,力求投资收益最大化。
业绩位居澳洲前十的Katana资本、麦格里及Platypus资产管理等公司已开始下调投资组合中的资源股比例,以提升交易表现和投资人回报。
研究公司Mercer编纂的数据发现,今年前5个月,澳洲多头股票基金投资表现较ASX200高出1.5%。采用“无视基准指数”策略、退出必和必拓及力拓等大资源股的Katana公司收益率高达30.4%。
Katana投资组合经理泰纳(Romano Sala Tenna)称,澳洲国民银行、澳洲保险集团及Automotive控股公司,这三支股票对于其业绩的贡献最大。该公司也持有麦格里大量股份。
Platpus资产管理公司在Mercer的排名列表中位居第四,其首席投资官威廉姆斯(Don Williams)表示,澳洲投资人风险嗜好增强,对成长型股票的关注度提升。据The Age援引他的话称,“我们业绩提升的主要原因是市场开始偏好……质量与增长”。旅游服务集团Flight Centre和Ramsay医疗公司是Platypus澳洲股票基金两支主力股。
Mercer主管凯鲁瑟斯(David Carruthers)指出,五月份ASX200股指中表现最强的是澳洲联邦银行(+3.4%),澳洲电信(+2.8%)和CSL(+3.3%)。银行和保险公司所在的金融股今年以来上涨了20%。地产信托表现欠佳,小盘股落后于大市。表现最差的板块为材料股及非必需消费股。
Katana的泰纳称,尽管风险偏好上行,但澳洲利率保持在历史低值,持续打压投资收入,投资者仍非常关注高收益股。
然而他补充道,投资人已意识到银行股买入成本过高,可以看到,一些退休人员及部分投资人被迫冒着更大风险,开始转向澳洲保险集团及其它中盘股,以充实投资组合,提升收益水平。“投资人将会找寻更多市值在5-20亿之间的利基股,从中挑选”。
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