小盘股捧红多头基金高信念选股手睥睨澳市

2016-01-21 01:00:00 来源：《澳华财经在线》 编辑：P.Mae 文章类型：综合报道

据Mercer最新发布的大型机构性基金股票投资表现报告，2015年，澳洲Bennelong Concentrated 股票基金与Macquarie Alpha机会基金创下本地市场最佳表现，在ASX基准股指仅上涨2.13%的情况下，同时创出高达33.9%的回报率。

Bennelong Concentrated是澳洲表现最佳的多头基金，Macquarie Alpha在多空基金中回报最高，两只基金在各自类别中以高达7%差距实现“大比分”领先。

ACB News《澳华财经在线》报道，2015对于全球股市而言是艰难的一年，但却成就了“高信念”选股手——那些聚焦并押注较小型上市公司潜在爆发力的基金，Bennelong 是典型例证。

2015年Bennelong 股票投资组合回报达升33.9%，而在去年四季度也是澳国内回报最高的多头基金，回报率为18.2%。纵观其投资组合，创出超常表现的股票有多达半数位于ASX100以外。该基金完全舍弃资源股，仅持少量银行股，偏爱医疗板块，并对几家较小型上市公司股票下了大注。

Mercer研究部经理Clare Armstrong 指出，可以看到2015年表现出众者都投资有小型股。在澳佳宝和贝拉米创出500%和700%年涨幅的情况下，即使是持仓较少也足以影响整体回报，最终表现要好于那些投资安排较为拘谨的基金，“这也突显出找寻投资策略相对灵活的股票投资经理的好处”。

载誉而归的Bennelong澳洲股票合伙人公司联合创始人兼首席投资官Mark East 接受费尔法克斯传媒采访时表示，其组合中没有矿业股或能源股，四大行股票也仅持有两家。医疗股做了大量配置，而过去一年Ramsay 医疗公司、 CSL与 Fisher & Paykel Healthcare对基金整体回报做出了重大贡献。

最近数月，作为Bennelong Concentrated基金首席投资组合经理的Mark East还下了几笔大注，包括在IPO阶段买入持有BWX Ltd基石股权成为最大股东。这只新股市值近3亿澳元，拥有Sukin护肤品牌，自11月上市以来创出近120%的涨幅。有着优质品牌，强劲的管理团队，所处产业高度碎片化带来的收购机遇都是吸引East的原因。

他密切关注的另一只股票是IPH Ltd，知识产权公司Spruson & Ferguson的控股方，该股自2014年11月IPO上市后涨幅约320%，成为2015年推升Bennelong基金回报的重要力量，“我想这家公司会保持良好表现，管理团队在推行本地及亚洲扩张策略上有着突出的执行力，从澳元走低中也颇为受益”，据悉尼晨锋报援引其话称。

凭借过去12个月的优良表现，Bennelong一举跻身过去3年与过去5年表现第二佳的澳洲多头基金。该基金总规模7400万澳元，面向机构及高级零售投资人，最低初始投资额5万澳元。2015年，去除管理费后，其投资人获得的净回报仍高达28.82%。

Mercer季度投资报告广泛覆盖向机构投资人提供服务的知名大型基金，受业内人士密切关注，是用以了解和比较基金经理人及其团队选股技能的重要参考。

2015年澳洲多头基金中排在第二位的是小盘股基金 Smallco Broadcap，总回报25.4%。随后是麦格里High Conviction（24.9%）、Selector HIgh Conviction（21.4%）、Platypus澳洲股票基金（20.5%）。

五到十名分别是：Hyperion Australian Growth，18.8%；Bennelong Core Equities，15.4%；Wavestone Wholesale Australian Share，14.9%；CBG Australian Equities，14.4%；Fidelity Australian Opportunities Fund ，14.2%。

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