分众传媒35亿美元退市计划获私募基金支持

美国凯雷集团(CG.O)和包括方源资本、中信资本、鼎晖投资及中国光大银行在内的多家中国顶级私募股权投资基金公司力挺中国传媒巨头分众传媒(Focus Media)以35亿美元的拟议出价退市,通过溢价实现企业私有化。
分众传媒创建于2003年,是中国最大的数字化媒体集团之一,也是迄今为止在美国上市的最大的中国公司。其产品线涵盖商业楼宇视频媒体、卖场终端视频媒体、公寓电梯媒体、户外大型LED彩屏媒体、电影院线广告媒体等多种媒体网络。
分众传媒于2005年7月成功登陆美国纳斯达克,成为海外上市的中国纯广告传媒第一股,并以1.72亿美元的募资额创造了当时的IPO纪录,市值一度超过80亿美元,被称为当时纳斯达克中国上市公司龙头股。
分众传媒需以每股27美元美国存托股份的溢价实现公司私有化,目前资金缺口较大。花旗集团、瑞士信贷及星展银行已对分众传媒的计划表示支持,称有信心为融资过程提供担保。
截止目前,私人股本基金已经挑选了数以百计在美国上市的中国公司,从中寻找可行的收购目标,但是直到现在这些交易都低于10亿美元。
Ropes & Gray法律公司(该公司曾参与一系列的私有化交易)合伙人Paul Boltz指出这些公司经常遇到的问题就是在退市过程中如何获得资金支持。因离岸收购交易风险较大,银行很少愿意为此类交易提供贷款。
Ropes & Gray法律公司称目前已有11家中国公司从美市摘牌,包括普大煤业在内的4家公司此前曾试图退市,而包括分众传媒在内的17家公司现在也正在试图退市。
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