中国南山拟收购维珍20%股权新航亏本退出

2016-06-13 06:18:00 来源：《澳华财经在线》 编辑：O. Chen 文章类型：原创

（更新）ACB News《澳华财经在线》报道，6月10日，新西兰航空(NZX: AIR)宣布已与中国南山集团签订了买卖协议，根据协议，新西兰航空将出售其在维珍航空持有的部分股份，出售价格为每股0.33澳元，交易完成后，南山集团将持有维珍航空19.98%的股份。由此计算，交易总价约2.32亿澳元。

5月31日，维珍航空宣布，中国海航集团将对维珍航空进行股权投资，拟以每股0.30澳元发行价（溢价率7%）认购维珍航空总值1.59亿澳元股份，配售完成后，持股比例近13%。与海航集团的认购价相比，南山集团的收购溢价率显然更高。

新西兰航空董事会主席托尼·卡特（Tony Carter）表示：“我们相信，南山集团将是一个非常强势、积极的股东，能够与维珍航空形成互补。股权出售完成后，新西兰航空将能够关注自身增长和发展机会，同时仍继续保持与维珍航空的长期联盟关系。”

澳东时间12:20，维珍航空股价0.295澳元/股，上涨5.36%。

本次交易仍需中国监管方批准。南山集团拟支持维珍航空3月21日公布的资本结构审查结果。中国南山是山东一家大型民营企业集团，旗下拥有不同产业，包括2014年4月成立的青岛航空。

今年3月30日，新西兰航空表达了出售其在维珍航空持有股份的意向。新西兰航空称，将在适当时候考虑关于剩余股份的处理事宜。新航已聘请新西兰第一资本（First NZ Capital）和瑞士信贷作为交易咨询公司。

不久前，新西兰航空总裁Luxon解聘维珍总裁Borghetti的动议未获支持后愤然辞去董事职位，两公司关系跌至冰点，带来的不确定性引致维珍股价大滑坡。新西兰航空随后给所持维珍25.9%的股权贴上了“待售”标签。如果等到维珍场上筹资完成，新西兰航空的股权将被大幅稀释，维珍股价也面临进一步下滑的风险，新航将处于更为不利的境地。

有分析指出，维珍航空通过股票配售引入中国海航作为战略合伙人，无疑让大股东新西兰航空董事会意识到，早前宣称抛售股权的做法有欠考虑。

ACB News《澳华财经在线》报道，海航以每股0.3澳元认购新股，注资1.59亿澳元的交易完成后，新西兰航空在维珍航空的持股比例将从25.9%稀释到22.5%，还将稀释多少将取决于维珍航空另一起筹资计划的规模和时间点。市场猜测预计会在未来几周内，融资额可能最高达10亿，届时包括新西兰航空、阿提哈德航空、新加坡航空在内的大股东股权都将受进一步稀释。

新西兰航空预计将用出售资产所得为其股东分红，最大受益者是持有新航53%股份的新加坡政府。

新航和南山集团曾于本周在悉尼就此协议进行初步协商，该项交易在周五早间于新西兰的奥克兰达成，南山集团的顾问公司是Gresham Partners。澳洲金融评论援引业内消息人士称，维珍航空在过去两周内已经知晓该项交易，预计未来几周内将与南山集团会面商谈。

根据德意志银行，新西兰航空次全收购维珍航空25.9%股权的总代价约4.59亿澳元（4.80亿新西兰元），如此算来，新航算是赔惨了。

关于南山集团：

南山集团是村企合一的大型民营股份制企业集团，名列中国企业500强前列。现已形成了以铝业、纺织服饰、金融、航空、置业、教育、旅游、健康养生为主导的多产业并举的发展格局，旗下拥有上市公司南山铝业（600219.SH）。为满足发展需要，南山集团在澳大利亚、美国、意大利、新加坡、印尼、香港等多个国家和地区设立了分公司。

在航空运输业、旅游业、航空业、航空教育、航空维修及航空材料制造业协调发展的综合产业体系中，航空业是南山集团的一个重点领域。

南山集团有与国际组织合作的成功经验，南山集团曾与澳大利亚国际羊毛局（Australian Woolmark Company）双方合作，在中国成立了国际羊毛创新中心（WDC）和国际羊毛教育中心（IWEC），研发领先的羊毛制品。

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