ASIC禁止散户投资“高危”金融衍生品诸多海外客户来自中国

2019-08-22 09:18:21 来源：《澳华财经在线》 编辑：Liz 文章类型：原创

ACB News《澳华财经在线》8月22日讯澳证券与投资委员会（ASIC）将禁止向零售客户发行和分销二元期权和差价合约（CFD），因为它们是“高度投机性产品”，极有可能导致重大损失。

二元期权是对事件结果的“全有或全无”赌注。差价合约则是一项关于资产开盘价和收盘价差价的合约，持有人可以选择某一标的——如股票或者大盘指数甚至外汇，选择看多或看空，并由此开设多头或空头仓位，一买一卖或先卖后买赚开仓闭仓之间的价格差异并以此获利。

2017年一些二元期权提供商在接受ASIC行业调查问询时表示，他们的72,716个客户中，大约80％的人亏了本金。

2018年，二元期权交易的零售客户损失至少为4.9亿澳元，而差价合约（CFD）的损失约为15亿澳元。当年，二元期权和差价合约的发行者获得了20亿澳元的总交易收入，其中4.9亿澳元来自二元期权，15亿澳元来自差价合约，这些收入大致相当于客户损失。

而合同的名义金额还要远高于上述收入，其中涉及的杠杆率可能高达500倍。高杠杆在一些衍生品提供商尤其外汇提供商中通常出现，并成为吸引那些企图以小博大的投机客。

ASIC警告说，场外交易的二元期权具有“固有的结构设计缺陷”，“令人困惑”，其特征“类似于赌博”。

本地英文媒体报道称，此举将打击IG Markets，Plus500，CMC Markets，IC Markets和Interactive Brokers等衍生品提供商的澳洲业务。Saxo Capital Markets Australia和Pepperstone等在线外汇交易公司也将受到此举的影响。

事实上，ASIC发现的问题仅为行业内潜伏的黑幕和问题的一角而已，之前媒体爆出的在线外汇交易商和CFD差价合约交易商依靠传销式的方法拓展客户，通过滑点、甚至和客户交易对赌的方式变相谋取不明真相客户的情形时有发生。

行业人士分析，随着越来越多的投资人对所谓的杠杆衍生品交易风险回报比了解越来越多，大部分投资人可能将退出市场，转向相对稳健的股票投资。

据估计，在过去一年中，65家澳洲持牌机构出售了名义价值超过22万亿澳元的二元期权和差价合约产品。由于包括中国在内的很多国家禁止散户投资者投资这些产品，因此在过去12个月中，澳洲此类产品交易额增加了一倍。

ASIC表示，65家澳大利亚持牌机构拥有100万客户，其中83％为海外客户。中国客户占客户总数的21％，是这个市场中最大的海外客户群体。

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