自管退休金 - 企业托管人 vs 个人托管人
 
在自管退休金的管理上，大家面对的第一个问题，就是成立托管，应该采用何种托管形式。事实上，已经拥有自管金的人士，都经常在考虑哪一种形式更适合自己。
 
托管人主要分两类，一是以公司名义托管，另一种是以个人名义托管，熟优熟劣，这一期本栏会作出探讨。
 
个人托管人
 
个人托管人的好处，是节省了企业成立的开支和注册经费，成立自管金的手续会更快更简便。
 
但个人名义托管的缺点，就是自管金必须由两个托管人管理，阁下可以成为自管金的唯一会员和其中一名托管人，但需要委任第二名托管人。这里除了信任的问题，就是继任问题。一旦其中一名托管人去世，或者选择离开，就需要作出新委任或者改变托管结构。而且在其中一方去世时，另一方托管人基本上可以作出许多有利自己而不利于对方的部署，除非事前一早做好准备计划。
 
在投资方面，由于资产以托管人名义持有，一旦更改姓名，手绩也颇为麻烦的。特别在新州，更改姓名等于转换业权，需要支付印花税，也需要知会注册署。若自管金坐拥庞大资产，绝对是一场恶梦!
 
在个人托管人破产的情况下，由于澳洲的业权注册只会登记合法持有人的资料，因此向债权人澄清业权属于自管金，又会多了一层繁复、耗钱和耗时的手续。
 
此外，一旦违规，自管金每名信托人都需要缴交罚款，每人最高1.02万元，视乎情况。两人就要交两笔，三人就要交三笔罚款。但以公司名义托管的话，只需缴交一笔罚款。
 
企业司托管人
 
公司托管人的最大优点，是公司的董事结构有变，直接向澳洲证劵及投资委员会 (ASIC) 作出登记便可，董事的离职及去世，也不会影响公司托管形式，一旦个人破产，由于个人资产与公司资产完全不同，自管金可不受影响。
 
如果选择以公司名义持有，这家公司应该单纯为持有退休金资产而设立，最好别用作其他生意用途，包括非直接的生意联系都不好。一些规条陷阱，如自家资产规定等等，前文已有提及。
 
至于缺点，当然是公司的注册及营运成本比较昂贵，要先成立公司，再用公司名义托管，整个过程也比较花时间。
 
最后，你需要一个有经验的理财顾问为你妥善建立一个良好的公司托管制度，例如，董事最好身兼秘书，方便在其他董事去世时，有效地执行法律文书工作。

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陈浩庭是皇家苏格兰银行‧摩根董事总经理及皇家苏格兰银行‧摩根有限公司授权代表 - 259387皇家苏格兰银行‧摩根有限公司(ABN 49 010 669 726 AFSL 235410)是澳洲证券交易所集团参与者。地址：Suite 904, Level 9, 139 Macquarie Street, Sydney NSW 2000