四大行房贷增速骤跌影子银行风险冒头

2018-07-09 12:41:40 来源：《澳华财经在线》 编辑：Jessie Wu 文章类型：原创

ACB News《澳华财经在线》7月9日讯瑞银（UBS）近日警告说，澳洲监管机构对贷款标准的审核主要是针对四大商业银行，这产生了一个“令人担忧的”趋势：小型银行和非银行等“影子银行”的信贷借机膨胀。

瑞银银行业分析师乔纳森·莫特在一份研究报告中表示，除非所有贷款机构都受到类似的审查，否则监管的倾斜可能导致“次优经济结果”。

根据瑞银的数据，在截至5月份的三个月内，澳洲四大银行的住房信贷增长率降至自金融危机以来的最低水平，期间四大银行的房贷年增长率放缓至3.7％，但影子银行利用了大银行遭受的“紧箍咒”，将房贷账面膨胀了12％。

去年11月，APRA主席Wayne Byres在澳大利亚证券化论坛上发表讲话称，审慎监管机构已发现不受监管的影子借贷部门在出售抵押贷款支持债券（mortgage-backed bond），其中包含风险较高的投资房贷和只还息房贷。

莫特说，到目前为止，主要银行的大部分信贷紧缩已经被小型银行和非银行机构所抵消，“我们认为这种情况令人担忧”，“我们相信许多参与者都没有得到与四大银行相同的监管监督，没有必要的复杂系统来满足更严格的负责任贷款标准，皇家委员会将要加强这些标准。”

储备银行的官方贷款数据显示，购房者可能会转向不受监管的非银行部门，以逃避大银行房贷利率上升和更严格的贷款标准。许多借款人在只还息房贷的只还息时期结束时寻找另一家机构进行再融资。

非银行占澳房贷市场份额的1％左右。它们参与房贷市场的方式主要是短期过桥融资。由大贷款机构获得资金，发放房贷，然后将其汇集成抵押债券并出售给投资者。

澳审慎监管局（APRA）的监管对象原本仅限于接受存款和客户储蓄的银行。非银行在借贷方面没有任何限制。在5月份的联邦预算中，澳财长莫里森公布了计划，让APRA有权对以前不受管制的非银行部门制定新的规则。

今年早些时候，CommSec首席经济学家克雷格·詹姆斯也提出过担忧，虽然监管机构成功地收紧了银行信贷，特别是房贷，但非银行贷款机构似乎正在填补这一空白。

“事实上，非银行贷款机构的贷款正以近十年来最快的速度增长。随着房地产市场趋于稳定，监管机构可能需要重新审视2018年的贷款趋势。”詹姆斯说。

莫特估计，四大银行发放的新房贷将在明年下降约20％，相当于新房贷减少560亿澳元。为了弥补这一缺口，较小的银行和非银行可将房贷业务提高50％以上。他认为，监管机构将注意力转向影子银行只是时间问题。

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