方正中期：铁矿石延续震荡注意增量资金

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2015-02-05 17:14:47 来源：东方财富网 编辑：Jeff 文章类型：转载

期货：铁矿石1505周四震荡，收474(+4)，总减仓3.1万余手，成交量降低。资金流向：空头部分资金减仓、压盘资金略降、持仓集中度降低，多头挺价资金略减、做多积极性降低；短期470附近支撑较强，或延续大幅震荡波动，关注475附近资金增量流向，防范短线突袭波动。

　　现货：港口61.5%PB粉报价(湿吨)持稳为主：曹妃甸465(0)，日照470(0)，连云港470(0)；5月新加坡掉期61.15(美元/吨)(-0.69)、普氏62%铁矿石指数62()，BDI指数(航运)下跌(BDI指数创多年新低)。目前矿山产量增加、部分港口到港量回升，但国内矿减少的力度加剧，进口矿填补了内矿减少量，国内港口库存略降，市场需求降低，但节前钢厂补库预期增大，短期市场持稳为主。

　　简要策略：或延续大幅震荡波动，关注475附近资金增量流向，防范短线突袭波动：波段操作上铁矿石持空15%，470以下考虑逐步减空，站稳475平空，若480-490区承压则以500做止损分步回补空单。操作细节可咨询中期钢铁产业策略部136-7209-7663。短期操作铁矿石1505观望，475线下试探空单，若站稳475轻仓多单、480-490区承压则减多并考虑翻空。

　　策略分析：当前部分钢厂提前进入检修期，减产力度加强，矿石需求下降，且2季度新增产能将投放，未来新环保法将压制需求，利空较多，中长期仍为下行趋势。现在港口库存持稳，春节前钢厂补库及低价格下的高成本矿山产能挤出预期，导致期货资金抛压略降，资金短期挺价反弹，若高位关口压力区承压则回补空单，近期若破位将出现新行情，细节可电话咨询；我部门深入一线调研，研判期、现货中长线布局策略方案，专注量化交易实战，策略指导交易。

　　提示：中国央行今日降准0.5个百分点，农商行再降0.5百分点，农发行再降4个百分点，提振市场短期做多预期，对市场基本面影响较小。2.10/二9:30公布居民消费价格指数月度报告、工业生产者价格指数月度报告

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