Sirtex收购案再获突破：中方提案在澳获批远大医药供股筹资

2018-07-06 11:17:29 来源：《澳华财经在线》 编辑：Emma Sun 文章类型：原创

ACB News《澳华财经在线》7月6日讯本周，万众瞩目的澳大利亚肝癌治疗企业Sirtex（ASX：SRX）收购案再获新进展，澳大利亚外国投资审查委员会（FIRB）通过了对中方财团鼎晖基金（CDH Fund V, L.P.）和远大医药（China Grand Pharmaceutical and Healthcare Holdings Limited）拟收购Sirtex100%股权项目的审批。

根据Sirtex7月3日发布的澳交所公告，经审查，联邦财政部决定不反对拟实施的Sirtex100%股权收购项目。此次通过澳大利亚外国投资审查委员会审批是项目落地审批流程中的关键环节，说明此次股权收购再次获得重大进展。

不过，获得FIRB的审批通过不算意外，此前Sirtex在电话会议上就曾告知投资人他们认为“这不会是一个问题”。但由于Sirtex在美国也有业务，该项交易还需要获得美国外国投资委员会（CFIUS）的审批通过。

CFIUS此前曾多次阻止中资对美国企业的收购，以防止中国获取美国技术，而目前中美贸易摩擦正逐步升温，能否顺利获得美国主管机构的审批将会成为收购项目落地过程中的一大变数。

此次中方提出的每股33.6澳元、共计19亿澳元（约合93亿元人民币）的史上最大跨境医疗械企收购案自5月份鼎晖投资从天而降成功打败美国瓦里安（Varian Medical Systems）的28澳元报价后就一直以极高的效率向前推进，这庞大的资金从何而来也始终是投资人关注的焦点。本周四，港交所上市企业远大医药（00512）的一份公告部分解释了上述疑惑。

根据鼎辉和远大的股权分配，远大医药将提供收购所需的49%股本资金。据从事医药制剂及药用中间体生产的远大医药健康控股有限公司7月5日称，建议进行供股集资，基准为每持有25股股份可获发6股供股股份，筹资最多约28.8亿港元，为收购澳洲肝癌治疗器械生产商Sirtex的交易提供资金。

公告中显示，建议供股价为每股5.2港元，发行最多约5.537亿股供股股份，相当于公司经扩大后已发行股本约19.35%。供股价较公司周三收盘价5.4港元折让3.7%。持有公司共约60.32%股权的股东包括Outwit、东海、上海产融及周彤已承诺参与供股。

虽然Sirtex在过去两年中股价几度经历大跌，今年以来成为各大资本竞相追逐目标的事实再次表明了各方对这家在行业内拥有独特技术优势的医疗械企未来发展前景的看好。其在介入肿瘤学领域取得的突破也是中方投资人认为可与自身产生协同效应，弥补技术差距的重大机遇，若合作成功，中国市场上该领域技术的空白所蕴含的巨大潜力将有望被更快发掘（详见本网早前报道《鼎晖出手中澳医疗产业并购持续升温 “乐普”传奇能否再现》）。

根据三方于6月14日签订的具有约束力的收购协议，目前除了获得必要的外部审批外，各方还须获得各自股东大会批准并完成法院的相关程序等。此外，是否会出现更加具有吸引力、更符合Sirtex股东最佳利益的报价提案目前尚无法断言，毕竟鼎辉截胡瓦里安时项目也曾推进到获得FIRB批准的阶段，甚至更接近完成。但鼎辉远大选择在世界尤其是中美贸易局势如此紧张之时利落出手，可见其完成此项目的巨大决心。

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