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文｜ACB News《澳华财经在线》  Jack    

ACB News《澳华财经在线》7月20日讯，澳大利亚证券和投资委员会（ASIC）周一公布2025—26财年执法成绩单：澳大利亚法院根据ASIC执法行动作出的民事罚款裁令总额达到创纪录的8.30亿澳元，约6.435亿澳元罚款收入通过补偿、退款及其他支付安排返还给相关消费者和投资者，有效保护了消费者和投资人权益。

其中联邦法院针对已经倒闭的差价合约（CFD）发行商Union Standard International Group Pty Ltd及其两家前企业授权代表，裁定合计3.002亿澳元的罚款，创下ASIC在单一案件中最高罚款纪录。

Union Standard是相关CFD产品的发行商及澳大利亚金融服务（AFS）牌照持有人，Maxi EFX Global AU Pty Ltd（EuropeFX）和BrightAU Capital Pty Ltd（TradeFred）则作为其企业授权代表向零售客户推广和提供由Union Standard发行的CFD产品。

联邦法院裁定三家公司在2018年至2020年期间实施了系统性的不合情理行为和多项其他违法行为。据悉EuropeFX和TradeFred采用激进销售手段，向缺乏经验及处于弱势地位的客户施压，诱导他们投入更多资金并增加高风险CFD交易，结果导致两家公司的客户损失合计超过8300万澳元。

在3.002亿澳元罚款中，Union Standard被罚1.567亿澳元，EuropeFX被罚1.141亿澳元，TradeFred被罚2940万澳元。

ASIC表示，Union Standard作为授权EuropeFX和TradeFred开展业务的AFS牌照持有人，需要对两家授权代表在其牌照下实施的不当行为承担责任。该案显示，金融服务牌照持有人不能通过授权或外包安排转移自身的监督和合规责任。

两个半年度罚款合计8.30亿澳元

根据ASIC网站消息，2026年1月1日至6月30日期间针对大型银行、养老金受托机构、市场参与者及金融服务企业采取的执法行动，取得法院裁定的民事罚款总额达4.80亿澳元。

此前，2025年7月至12月期间，ASIC取得的法院民事罚款为3.498亿澳元。这意味着FY2026财年期间从违法机构出收缴约8.30亿澳元罚款，构成ASIC创纪录的年度执法结果。

ASIC公布的主要案件覆盖银行、养老金、住房及消费信贷、证券交易、上市公司持续信息披露、CFD和数字资产衍生品等多个领域。

2025—26财年ASIC公告列举的主要民事处罚案件

注：上表根据ASIC在两个半年度执法公告中列举的主要案件整理，并非2025—26财年全部民事处罚案件的完整清单，表内案件金额不能替代ASIC公布的8.30亿澳元年度罚款总额。Cigno Australia及BSF Solutions案件涉及的700万澳元罚款目前处于ASIC上诉程序中。

执法范围覆盖产品销售与机构内部系统

从处罚结构看，Union Standard相关CFD案件和ANZ案件是2025—26财年金额最为突出的两项执法结果，罚款合计超过5.50亿澳元。

两项案件分别指向当前金融监管的两个重要领域：一是高风险金融产品的发行、销售及零售投资者保护；二是大型金融机构内部系统、风险管理和治理机制能否有效履行法定义务。

其他案件则延伸至诈骗防范、客户财务困难处理、卖空交易申报、养老金会员服务、消费信贷、持续信息披露及数字资产衍生品等领域。

Macquarie Securities因多项系统性失误，导致数年间数以千万计的卖空交易被错误申报，被新南威尔士州最高法院裁定支付3500万澳元罚款。该案反映出，长期存在的系统及数据问题可能影响市场信息的准确性，并对市场诚信构成风险。

HSBC Bank Australia因诈骗防范机制存在严重失误，被联邦法院裁定支付3500万澳元罚款。在ASIC展开调查后，HSBC建立了大规模客户补偿计划。截至公告发布时，该计划已支付约2150万澳元赔偿，并追回650万澳元返还客户。更多补偿款项预计于2026年7月底前支付。

Mercer Super的处罚则将监管焦点进一步指向养老金受托机构的报告及会员服务责任。ASIC披露，相关问题包括会员去世后仍被继续收取保险费，直至较晚时候才获得退款。

逾6.43亿澳元将返还消费者和投资者

除法院处罚外，与ASIC工作相关的消费者补偿、退款及其他支付安排约为6.435亿澳元，涉及数以万计的消费者和投资者。

其中2025年下半年公布的返还金额为5.83亿澳元，2026年上半年公布的金额超过6100万澳元。

ASIC特别说明，这一数据反映的是报告期内公布、与ASIC工作相关的资金返还安排，并不意味着全部款项均在2025—26财年内完成支付。实际付款可能发生在报告期之前或之后，相关金额也可能随着补偿计划推进而更新。

在CFD领域，ASIC推动向超过3.8万名零售投资者返还接近4000万澳元，并推动相关机构改善目标市场认定、客户准入问卷、监管报告及客户交易结果监控。

启动逾250项调查 取得25项刑事定罪

ASIC在2025—26财年启动逾250项调查，提起32宗新的民事诉讼并启动18宗新的刑事检控。

同期ASIC取得25项针对个人的刑事定罪，其中21项涉及羁押性判决包括11人被判处监禁其余4项为非羁押性判决。

今年5月，前悉尼基金经理Rodney Forrest因涉及Platinum Asset Management股票金额达300万澳元的内幕交易计划，经联邦法院全席法庭重新判刑，被判处五年零三个月监禁。

前财务顾问Anthony Torre今年1月因欺诈及挪用养老金资金被判处六年监禁。Remedy Housing相关负责人Brent Smith、Mahmoud Khodr和Fue Mano也于今年3月因不诚实犯罪被判处监禁。

ASIC同期发出的侵权通知罚款总额为1200万澳元，刑事罚款为137,315澳元。

ASIC：执法力于推动机构改变、强化问责及消费者和投资者权益保护

ASIC主席Sarah Court表示，ASIC的执法工作聚焦于造成实际损害的不当行为，并致力于推动机构改变、强化问责及将资金返还消费者和投资者。

她指出，ASIC正在查办的案件揭示了部分机构在系统、治理和行为方面存在的严重失误，涉及诈骗、客户财务困难处理、市场基础设施、养老金、私募信贷、财务报告及数字资产等领域。

“ASIC取得了创纪录的罚款裁令和有力的刑事执法成果，但执法不仅仅是为了惩罚，它还意味着更早发现不当行为，在可能的情况下防止损害发生并推动受影响人士获得补偿。”Sarah Court表示。

2025—26财年创纪录的罚款、消费者补偿及刑事执法结果显示，ASIC的监管重点不仅针对具体违法交易，也正深入金融机构的内部系统、治理、风险控制及消费者保护机制。

对于银行、养老金受托机构、市场参与者及金融服务牌照持有人而言，能否确保相关业务在其内部或授权体系下依法运行，正成为监管问责的重要边界。

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