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安永2018年澳大利亚联邦财政预算案点评 - 推动增长

2018-05-09 15:40:14 来源：安永大洋洲区 编辑：E001 文章类型：编译

澳大利亚联邦政府昨晚公布了2018年联邦预算案。此次预算案主要围绕恢复经济强劲增长、目标到2019-20财政年度恢复财政盈余以及减免个人所得税展开。由于财政部长主张实现以减税和削减开支为特征的财政状况，致力于限制政府规模成为一个中心议题。这是一份在大选前颁布的相对受到限制的预算案。

预算的基础和展望受益于最近的经济向好趋势，政府财政收入得到增加，财政状况得到很大改善。

降低个人所得税

此预算的核心是一个分三阶段实现降低个人所得税的计划。第一阶段，新的税收抵免将在未来四年内使中低收入者获得每年高达530澳元的减税。第二阶段将涉及调整2018-19财政年度和2022-23财政年度中等收入者的所得税课税门槛。第三阶段将发生在2024年年中，届时个人税收制度将大幅简单化和扁平化。目前37％的税率将被取消，最高边际税率起征点将提高至应税收入20万澳元。

减税并非立竿见影

近期税收减免虽然不大，但代表政府承认许多家庭都正感受到的生活压力。财政部长在他的评论中提到任何减税都有很大的可能被投入消费，并概述了税收减免将直接刺激经济的预期。但是，由于税收减免将在个人提交纳税申报表后以一次性方式支付，因此效果可能无法像预期的那样立竿见影。

个人所得税制度改革的中期愿景是相当深远的。从2024-25财政年度起，收入介于41,000澳元至200,000澳元之间的澳大利亚人将面临相同32.5％的边际税率。最高边际税率保持45％不变。澳大利亚税收制度的累进性非常重要，尽管还有七年时间，但这一变化仍有可能不会得到广泛的民众支持。

此预算案包含一系列有助于经济增长的支出举措措施。这包括支持技能开发和更多劳动力参与的新计划，包括提升澳大利亚的研究、科学和技术能力以及一项支持妇女逐步参与工作的计划。

基础设施繁荣

对分布在所有州和领地的约29个项目245亿澳元的基础设施支出是一个受到欢迎的承诺。35亿澳元的战略重要性道路方案已经出台，并有新的10亿澳元城市拥堵基金。

澳大利亚联邦政府已明确表示希望成为主要基础设施项目的积极项目支持者，并表示将准备直接入股项目实体。不同类型的项目需要不同的解决方案，各方包括各州、联邦和企业都有义务共同努力以确保实现投资价值。

税收完整性

认识到投资对增长前景的重要性，此预算保留了对所有企业降低企业税率的承诺。它还包括一些额外的税收完整性措施，其中包括对澳大利亚资本弱化规则的进一步修改，针对绑定架构的更严格规定，以及消除管理投资信托和采用分配机制纳税的管理投资信托在信托层面应用资本收益折扣能力的变化。

预算也宣布了对研究和开发费用的税收激励措施的显著收紧，并引入了研发溢价措施，将研发费用在所得税前抵扣率与研发支出的增量联系起来。这项措施预计可在预估期间节省20亿澳元的预算。

支持年长的澳大利亚人

本次预算案提到由于婴儿潮一代群体进入退休阶段，人口老龄化带来的财政挑战。预算案宣布了新政策，以支持14,000个新的年长人士居家养老护理的补贴，并对养老金工作奖励和养老金贷款方案进行改革，以鼓励更多的劳动力参与工作且年长的澳大利亚人自力更生。

本预算案涵盖了围绕政府服务（包括区块链）的数字化转型、消费者数据权利以及人工智能和机器学习能力开发等的一系列较小举措。财政部长还提及关于数字化企业如何在澳大利亚纳税的咨询文件即将发布。

乐观的经济前景？

该预算案表达了对澳大利亚经济增长前景的乐观预计。预计实际国内生产总值增长将恢复到3％，与趋势相符，其中工资增长率和通货膨胀率也将按照其历史平均水平恢复到更为正常的水平。

已勾勒出的乐观经济前景代表了预算案战略的一个关键漏洞。更强劲的增长绝不是“锁定”的，且直到最近，疲软的经济不能创造足够的财政收入。工资增长复苏相对缓慢将对多个方面构成挑战。

对消费者情绪的影响？

衡量预算案有效性的一个方式将是它在未来几个月对消费者情绪的影响。良好的接受度将有助于提高家庭的信心。但是，尽管预算案包含相当连贯的促进包容性增长的主题，但目前社会中仍然存在很大的公平和信任问题。

今年预算案中描述的乐观经济和财政前景可能会按照政府的预期发展。如果发生这种情况，澳大利亚将能够很好地管理正在发生的迅猛变化，这些变化推动着重大的社会和经济变革。

但是，考虑到不确定性及各种干扰因素，经济发展前景可能并不相同。在这种情况下，我们需要规划适应性和弹性。这需要齐心协力推进大胆的改革议程。不可避免的，税收制度的全面改革将成为其中的核心。

税收收入 —— 一个意外的增长

此预算案重申了对预算修复和随着时间的推移强化联邦资产负债表的承诺。与去年的预算案和年中的经济和财政展望相比，在收入增加并且支出增长放缓的推动下，财政状况显著改善。

2018-19财政年度的起点是预计145亿澳元的预算赤字，占国内生产总值的0.8％。此预算案预计赤字情况将很快改善，明年达到平衡，且分别在2020–21财政年度和2021-22财政年度相应实现110亿澳元和166亿澳元的预估盈余。

净债务预计在2017-18财政年度达到峰值，占国内生产总值的18.6％，此后下降，到2021-22财政年度将降至14.7％。

税收与国内生产总值的比例上限究竟意味着什么？

澳大利亚财政部长强调了税收不超过国内生产总值23.9％的比例上限。除了承诺实现预算盈余外，这一上限的目的是对未来政府的规模施加约束。

关于政府适当规模的决定必然是主观的，没有一个正确的答案。尽管如此，一旦对政府应该提供哪些服务做出判断，就需要决定如何为这笔支出提供资金。较高的支出可与较高的税收收入抵消，但最终，较高的税费将影响经济活力，并成为经济增长的拖累。

通过正式确定税收与国内生产总值的比例上限，政府设定了一个指标，以希望在实施其可展现政府在财政战略的方式上更多的可信度。实现预算盈余和制定税收上限的战略意味着，有必要且必须控制财政支出。在没有重大阻力或经济逆转的情况下，这是一个合适的举措。

本次预算案预计税收占国内生产总值的比重将在预测期内上升，从2016-17财政年度的21.6％升至2021-22财政年度23.9％的上限。