沪指回调：北向资金净流出逾60亿 稀土板块逆市走强
2019-08-02 15:20:44
来源：中国证券时报网
编辑：E001 文章类型：转载
沪指今日低开后全天维持低位震荡态势，最终收跌1.41%，收报2867.84点。两市合计成交4549亿元，行业板块呈现普跌态势，稀土板块逆市走强，科创板25只股票今日全线收涨。
从沪深港通资金流向看，北向资金今日净流出64亿元。
今日消息面：
1、王毅回应特朗普加征关税威胁：绝不是正确的方法
2、央行回应是否降息：将根据形势及时预调微调
3、日本决定把韩国移出贸易优待“白名单”
4、外资有望持续加码A股市场 下半年增量资金可期
5、330亿元！7月A股回购金额创新高 新的回购计划仍在不断推出
6、险资入市将迎政策暖风 3000亿元至5000亿元资金有望入市
7、监管集中注册告一段落 8月或仅3家科创板企业上市
对于后市大盘走向，机构纷纷发表看法。
华泰证券：维持当前位置窄幅震荡判断
科创板短期的高换手与高波动状态无法持续，随着时间的推移以及更多新股上市，市场将更加成熟，定价或趋于理性，以机构投资者为主导的科创板，其对于科技公司的估值体系最终形成，有望引导A股科技股的投资生态。
大势研判方面，维持当前位置窄幅震荡的判断。行业配置方面，建议继续关注基本面正在出现积极变化的计算机、电子、通信等科技硬资产，逐步关注可选消费品(汽车)。主题投资继续关注华为产业链、国企改革和经开区。
兴业证券：市场以结构性机会为主
展望8月，投资者对基本面与风险偏好预期相互博弈，市场以结构性机会为主。具体而言，1)科创板已经开板，持续交易，对新兴成长方向存在风险偏好、估值的锚提升可能性。2)中美重启经贸对话，其进展对市场风险偏好存在影响。3)从先行指标来看，三季度经济下行压力较大，叠加8月中报月，基本面预期变化是决定结构性机会持续时间的关键因素。
具体到行业配置层面，兴业证券认为主要聚焦于2个方面。1) 核心资产关注“人少”、“清凉”(估值性价比高)的金融地产、制造方向。2)关于新兴成长方向，关注5G、华为国产替代产业链等中报超预期方向。
方正证券：转机可能发生在四季度，创业板存在结构性行情
当前市场环境同2012年底最重要的区别是经济运行的趋势，三季度经济下行压力仍然较为明显，内需上依然动力不足，工业企业投资进一步减少，且6月份消费的增长持续性不强。对于外需而言，除了2000亿加征关税部分正式生效后对出口的影响之外，还需要警惕地缘政治风险如英国硬脱欧对全球贸易的冲击。
稳增长政策在三季度处于观察期，类比于2012年三季度的情况，在单季度滑出合理区间之前稳增长政策大幅度加码的可能性比较低。转机有可能发生在四季度，随着明年决胜小康社会硬指标的临近，今明两年经济增速要分别达到6.3%和6.2%以上，政策的重心将转到稳增长。此外，年底或明年年初中美有可能达成框架性协议，有助于改善经济悲观的预期。
目前来看创业板有三点较为符合2012年时的情形，一是业绩的相对趋势；二是政策的跷跷板效应；三是创业板解禁带来行情节奏上的差异。因此，目前出现2012年9月创业板大幅补跌的可能性降低，创业板具备产生结构性行情的条件。
光大证券：中小创赢面更大
往后看，“数据弱，政策松”的逻辑仍然延续的背景下，光大证券维持中小创赢面更大的判断。科创板对市场的影响后续将逐渐减弱，但若估值溢价持续存在，则有望继续提振科技类中小创的整体估值。
行业配置建议关注汽车、TMT、军工和金融。科创板表现超预期，原因在于新股估值溢价三大逻辑未变(大股东禁售期限制、流通股占比低和基本面高预期难证伪)，而且这种新股估值溢价在A股历史上长期存在，预计未来估值溢价可能收窄，但不会消失。
后市攻略>>>
安信研究：五大有利条件助力 当前阶段具备风格切换
海通策略：牛市第二阶段什么行业最强？
兴证策略：关注金融地产、制造业方向(附8月十大金股)
东方证券中期策略：拐点已至 慢牛可期
西南证券2019年下半年策略展望：藏器待时择机而行 成长股有相对优势
长江策略：8月中旬或迎来布局良机 增配“方向资产”
(仅供投资者参考，不构成投资建议；股市有风险，投资需谨慎。)
（文章来源：证券时报网）
相关阅读
免责声明：本网站信息仅供一般参考，不构成投资或财务建议。虽力求准确与完整，但不保证信息的准确性、完整性或时效性。投资有风险，决策前请咨询专业独立顾问。使用本网站即视为接受本免责声明。
热门点击
本周本月
-
- 中国平安保险拟退出悉尼CBD地标Salesforce Tower持股 交易对价或达9亿澳元
-
- 【8.17】今日财经时讯及重要市场资讯
-
- Westpac（ASX:WBC）房贷申请量骤减引发银行股震动 房贷超级周期终结疑虑扰动市场情绪
-
- 澳股新周伊始面临多重压力 BHP、CSL、NAB财报前夕市场步入关键考验期
-
- 【8.18】今日财经时讯及重要市场资讯
-
- 【年报观察】中国市场遭遇重创 早阶婴配粉用户显著流失 The a2 Milk Company（ASX:A2M）新财年开局料将疲软 市场保持谨慎观望
-
- 【异动股】和邦生物确认参与募资 磷酸盐矿企Avenira (ASX:AEV) 发起4900万澳元供股发行
-
- 澳首富Gina Rinehart最新美股组合曝光 SpaceX强势反弹至第二大持仓 能源国防敞口增加
-
- 澳钢铁巨头BlueScope Steel(ASX：BSL)净利润同比暴增857% 北美业务成增长核心引擎
-
- 做空者围猎澳洲“明星股”：当散户狂热退潮 估值神话遭遇清算？
-
- Fortescue对华铁矿石贸易压力重重 Andrew Forrest公开呼吁盼“公平谈判”促持续繁荣
-
- ANZ大宗商品展望：黄金年底或迈向每盎司5200美元 三季度末布伦特原油或达92美元 柴油成为石油市场压力点
-
- 【7.31】今日财经时讯及重要市场资讯
-
- 银行高估值引发资金轮动 澳股小盘有望接力蓝筹 风格切换信号渐明
-
- 没有失控的油价是否意味着风险已成过去？ NAB警示澳洲经济面临“滚动式”能源成本压力