【财经要闻】

RBC：面对中方谈判压力 澳矿企巨头或可考虑结成皮尔巴拉铁矿石联盟

中国矿产资源集团（CMRG）正牵头与必和必拓进行紧张的商业谈判，相关消息进展牵动市场目光。面对传闻中的谈判僵局，澳洲铁矿石企业巨头可能采取的应对策略受到极大关注。

RBC Capital Markets分析师表示，矿业巨头必和必拓（ASX股票代码:BHP）和力拓（ASX股票代码:RIO）可以结成铁矿石联盟，以应对中国铁矿石买家在谈判中的强硬立场，进而保护它们在西澳州的利益。

据《澳大利亚人报》报道，RBC Capital Markets提出，鉴于有报道称CMRG在与主要供应商签订的长期合同中，提高对人民币计价铁矿石交易、指数挂钩折扣、运费平准化以及统一质量调整的相关要求，皮尔巴拉的矿业巨头应当联合起来。

中国每年从海外购买约11亿吨铁矿石，而国有控股的CMRG据信负责协调其中6亿至7亿吨的需求，使其成为迄今为止全球最具实力和影响力的买家。RBC Capital Markets对CMRG的影响力评价甚至更高，估计其目前控制着中国约85%钢铁产能对应的采购需求。

RBC分析师Kaan Peker表示，CMRG的集中采购能力极大地改变了竞争格局，使得当下重新设立和振兴皮尔巴拉联盟在逻辑上具备些许合理性，这一合作曾被视为不可想象，如今却可能变得实际起来。

迄今为止，必和必拓方面一直坚称公司不对商业谈判置评。

《澳大利亚人报》揭示，必和必拓CEO Mike Henry于10月1日向澳财长Jim Chalmers汇报了谈判进展，当时有关必和必拓铁矿石被禁的报道存在争议且未经证实。次日，中国政府向《澳大利亚人报》回应表示中国政府开展的是“正常的经贸活动”。

越来越多的证据表明CMRG已开始实施禁令。上周五的一起报道表明，必和必拓的Jimblebar铁矿石库存正在中国港口堆积。

报道称，皮尔巴拉地区的大型企业之间任何级别的铁矿石合作都可能会引起澳大利亚竞争与消费者委员会（ACCC）的注意。

2015年Fortescue（ASX股票代码:FMG）创始人兼执行董事局主席Andrew Forrest曾建议主要铁矿石生产商应限制产量以推高价格，随后ACCC对此进行了调查。

报道称，RBC提出的激进模式包括建立一个联合营销联盟，共同销售约1.5亿至1.7亿吨铁矿石，创建中立实体以优化部分矿石混合和营销业务，并实现铁路和港口基础设施共享。RBC分析师认为这一模式可以削弱CMRG的影响力，维护皮尔巴拉地区的溢价。

业内人士表示，力拓或必和必拓考虑这一想法的可能性很小，但指出这并非完全不可能。

中国政府禁酒令冲击澳洲葡萄酒出口 红酒业内寒风阵阵

中国政府针对公务人员的禁酒令对澳洲葡萄酒在华销售形成冲击，澳领先的酿酒公司和葡萄园主的反馈表明澳洲的葡萄酒出口深受影响。

据《澳大利亚人报》报道，中国于5月围绕用餐饮酒和豪华宴会出台旨在打击腐败和铺张浪费的新规定，在政府倡导厉行节约的新举措下，奢华宴请已基本消失。

本月，生产奔富酒（Penfolds）的Treasury Wine Estates告诫其中国业务急剧下滑，在餐厅和酒类专卖店的销售举步维艰，原本预期中秋节期间会出现的销量大幅增长也并未出现。

（延伸阅读：《【异动股】中国市场奔富酒销量疲软 Treasury Wine Estates(ASX:TWE) 撤销业绩指引 暂停回购计划》）

精品酒贸易公司DMG Fine Wines的主管表示，中国消费者在自饮或在私人聚会时也不再青睐价格高昂的华丽酒瓶，而是更看重性价比。

南澳酿酒公司Langmeil的负责人表示，巴罗萨地区的出口量和销量仍然强劲，但随着中国消费者变得更加谨慎，增长正在放缓。“进口商越来越倾向于规避风险，分销商则着力消化现有库存。”

D'Arenberg酒庄首席酿酒师兼庄主指出，根据业内反馈葡萄酒的消费量较疫情前已下降约40%。

澳大利亚葡萄与葡萄酒协会CEO Lee McLean指出，中国市场确实在走软，自澳洲葡萄酒在取消惩罚性关税之后重新进入中国市场以来，其规模和增长轨迹均未恢复。

他表示，过去六年里澳洲葡萄酒生产商在中国的市场份额已缩水多达三分之二。

尽管面临新的冲击，中国市场对澳大利亚仍举足轻重。数据显示，在截至2025年6月的一年里，中国仍是澳洲葡萄酒最大的单一市场，价值8.93亿澳元。

【澳股】

Mesoblast发布最新季报 Ryoncil® 净收入环比大增69% 美国市场扩张势头强劲

澳交所上市生物医药公司Mesoblast Limited（ASX：MSB） 周一发布的九月季度运营报告显示，其旗舰细胞治疗产品 Ryoncil®（remestemcel-L-rknd）在截至2025年9月30日的季度中实现强劲增长，净收入环比上升69%至1,910万美元，显示出产品在美国市场的持续渗透与医生采纳率显著提升。

Ryoncil® 是首个获得 美国食品药品监督管理局（FDA）批准 的间充质基质细胞（MSC）疗法，适用于 12岁以下类固醇难治性急性移植物抗宿主病（SR-aGvHD） 儿童患者。

随着美国医保（CMS）正式启用永久J代码 J3402，产品报销流程得到简化，进一步推动临床应用与商业化增长。详见《Mesoblast Limited（ASX: MSB）旗下Ryoncil® 获美国医保专属J码 显著提升患者可及性》

目前，Mesoblast 已在美国建立 40家骨髓移植中心，覆盖约 80%的儿科移植病例，并实现超过 2.6亿美国人医保及商保覆盖。

公司正与美国国立卫生研究院（NIH） 合作，计划开展成人重症 SR-aGvHD 的关键性临床试验，以拓展 Ryoncil® 的适应症人群。

Mesoblast 首席执行官 Dr. Silviu Itescu 表示，Ryoncil® 的持续增长反映出强劲的临床需求与医保支持。随着J代码的启用，预计产品采纳率将进一步提升，为更多患者提供这种潜在救命的创新疗法。

Larvotto Resources（ASX：LRV）收到美国锑业公司非约束性收购提案

澳交所锑金矿勘探开发公司 Larvotto Resources Limited（ASX: LRV） 周一确认，公司在2025年10月17日收盘后收到来自 美国锑业公司（United States Antimony Corporation，USAC） 的非约束性指示性收购要约。

USAC提议通过 Scheme of Arrangement（安排方案） 方式，以每 100股Larvotto换取6股USAC普通股 的固定换股比例，收购Larvotto尚未持有的全部股份。

根据USAC截至10月16日的5日成交量加权平均价，该报价相当于每股Larvotto约A$1.40。

USAC目前已持有Larvotto约 10%的股权，并表示此次交易将打造一个横跨美国与澳大利亚的垂直一体化锑业集团，以增强全球关键矿物供应链的安全与竞争力。

Larvotto董事会已聘请 Barrenjoey Capital Partners（财务顾问）和 Allion Partners（法律顾问）协助评估该提案。董事会表示，公司将谨慎审阅要约细节，并在适当时向股东提供进一步建议。

Larvotto Resources Limited（ASX: LRV） 是一家总部位于西澳的多金属勘探与开发公司，旗下的Hillgrove锑-金项目（新南威尔士州）系澳大利亚最大、全球前十的锑矿床之一，资源量约为1.7百万盎司金当量（AuEq）。

该项目于2025年完成最终投资决策，计划于2026年中实现投产，届时年处理能力约52.5万吨，可提供全球约7%的锑供应。

此外公司的Mt Isa铜-金-钴项目（昆士兰州）位于世界级矿业区Mt Isa附近，具备显著的铜金潜力。

【异动股】锑矿股Resolution Minerals (ASX:RML)飙涨34%：获资源基金Tribeca 两百万澳元注资 

继本月早些时候完成约2500万澳元的配售后，Resolution Minerals Ltd (ASX股票代码:RML) 宣布进一步获得全球性资源基金Tribeca Investment Partners  200万澳元注资。

周一RML应声飙涨33.72%。

RML表示Tribeca正持续开展向美国关键矿产领域的资金配置。

RML此次对Tribeca股票配售的价格为每股8澳分，同时还将向其发行行权价10澳分为期3年的期权。

所募资金将用于推进Horse Heaven锑银矿项目的勘探及下游开发战略。

（延伸阅读：《【异动股】Resolution Minerals (ASX:RML)飙升：美国Horse Heaven项目发现极高品位锑银矿》）

（关联阅读：《【异动股】Tambourah Metals (ASX:TMB) 获得全球知名资源基金Tribeca Investment Partners 战略投资 股价暴涨4成》）

澳华财经在线数据库显示，RML最新价0.115澳元，已发行股本18亿股，市值2.07亿澳元。

（图片来源：RML公告）

【异动股】Power Minerals (ASX:PNN)为澳美首脑会晤提供Gamma重稀土项目简报 北美投资者对公司兴趣浓厚

澳美两国首脑会晤之际，澳洲与美国在关键矿产供应链合作方面的动向和相关投资机会备受关注，澳交所相关个股可谓炙手可热。

Gamma项目受澳政府关注

Power Minerals股价自6月底触底回升，并在10月初宣布收购美国加州Gamma重稀土项目后节节攀升，累计涨幅接近240%。

与一飞冲天的锑矿股Nova Minerals (ASX:NVA) 类似，作为新兴稀土公司代表的Power Minerals Ltd (ASX股票代码:PNN) 接到澳政府要求，就计划收购的Gamma重稀土项目向驻美大使陆克文博士做简报。

PNN总经理Mena Habib上周四表示，“我们相信Gamma项目有潜力为美国的重稀土元素供应链做出贡献，助力深化澳美在关键矿产领域的合作。”

（延伸阅读：《【异动股】Nova Minerals (ASX:NVA) 股价一飞冲天：受澳政府邀请为澳美高层会谈提供Estelle锑项目简报》）

筹划美国OTCQB市场上市

鉴于北美投资者对公司兴趣浓厚，Power Minerals周一宣布已启动在美国OTC市场（OTCQB）的上市流程。

Gamma项目靠近美国唯一运营中的稀土矿——市值260亿美元的MP Materials（MP.NYSE）公司旗下的Mountain Pass矿山。

PNN称其在美国上市的目标投资者群体将与MP Materials类似，后者自2024年8月以来股价已上涨约10倍，该地区拥有稀土项目的其他公司也涨幅可观。

“美国投资者尤其清楚，Gamma项目含有重稀土，重稀土的储量分布虽不及轻稀土，却价值更高。”

Mena Habib表示，在美双重上市符合PNN成为地处美国并全球公认的重稀土开发商的愿景。

（图片来源：PNN公告）

待收购完成后，PNN计划立即加快Gamma项目的勘探和许可审批，并将探索申请美国联邦政府资助。

周一PNN应声劲涨5.56%。

澳华财经在线数据库显示，PNN最新价0.19澳元，已发行股本2.16亿股，市值4102万澳元。

（图片来源：PNN公告）

Power Minerals (ASX:PNN) 拥有多元化项目组合，本网先前报道PNN正在推进南美大型锂盐水项目及铌矿勘探资产的开发，计划与浙江恒立新能源等企业推进合作。

（延伸阅读：《锂铌勘探公司Power Minerals (ASX:PNN) 南美大型锂盐水项目启动全新开发战略 铌矿项目明确勘探目标 》）

Great Northern Minerals Ltd（ASX: GNM） 股价两月暴涨逾6倍 Catalyst Ridge稀土项目令人瞩目

澳大利亚矿业勘探公司 Great Northern Minerals Ltd（ASX: GNM） 成为澳交所（ASX）近期最炙手可热的资源股之一。自8月下旬宣布收购位于美国加州的 Catalyst Ridge 稀土项目以来，公司股价在短短两个月内暴涨逾 6倍。

8月22日，GNM宣布与 American Cheetah Metals Inc. 签署协议，收购后者位于加州 Mojave 沙漠的 Catalyst Ridge 稀土项目。该项目地理位置毗邻美国本土唯一稀土大型生产商 MP Materials Corp（NYSE: MP） 所运营的 Mountain Pass 矿区，具有稀土元素（REE）、锑（Sb）以及金矿潜力。

公司为此推出一笔 260万澳元的定向增发（Placement），为项目推进提供资金。增发价格0.013澳元/股，发行股数约 2 亿股，每 3 股附带免费期权1 份，行权价价0.02澳元，行权期两年。

这笔资金将用于支付项目排他费、初期勘探、地质测绘与靶区钻探等工作。值得注意的是，本次定增面向特定机构与专业投资者，并未进行老股东配股。

股价暴涨 投资者浮盈惊人

消息公布后，GNM 股价开启凌厉上涨行情，从 8 月中旬的 0.02 澳元附近一路攀升，上周盘中最高价达到 0.12 澳元。

截至 10 月 17 日收盘价 0.091 澳元，相较定增价上涨近 7 倍，定增参与资金账面浮盈约 6 倍。

稀土赛道掀起投资热潮

Catalyst Ridge 紧邻 MP Materials 的地理位置是此次行情的重要催化剂。

该矿区所在的Mountain Pass是美国唯一在产稀土矿，对美国供应链战略意义重大。

尽管公司股价短期暴涨，但Catalyst Ridge 项目目前仍处于早期勘探阶段，尚未发布JORC 资源量，也未进入商业化开发。当前估值上涨很大程度上受市场预期和稀土题材推动，后续表现将取决于项目实质进展、钻探结果以及外部市场环境。

GNM 表示，2026年计划启动首轮钻探，并同步推进与潜在战略合作方的洽谈，进一步释放项目价值。

全球市场：美股三大指数涨超1% 苹果股价创历史新高 国际金价涨超3%

美股市场：美股三大指数10月20日收盘全线上涨。截至收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日上涨515.97点，收于46706.58点，涨幅为1.12%；标准普尔500种股票指数上涨71.12点，收于6735.13点，涨幅为1.07%；纳斯达克综合指数上涨310.57点，收于22990.54点，涨幅为1.37%。

欧股市场：欧洲三大股指10月20日全线上涨。英国伦敦股市《金融时报》100种股票平均价格指数报收于9403.57点，较前一交易日上涨49.0点，涨幅为0.52%；法国巴黎股市CAC40指数报收于8206.07点，较前一交易日上涨31.87点，涨幅为0.39%；德国法兰克福股市DAX指数报收于24258.8点，较前一交易日上涨427.81点，涨幅为1.8%。

隔夜要闻

沉睡巨头苏醒！苹果股价暴涨创新高 iPhone热销扫阴霾

周一（10月20日）美股盘中，苹果公司股价涨超4%，最高报每股263.59美元，刷新历史新高，公司总市值也突破3.9万亿美元关口。在今日涨势的帮助下，苹果股价年内累计涨幅扩大至5.5%附近。年内大部分时间里，苹果一直是标普500指数中表现较差的成分股，4月时股价一度较年初跌约31%。

白宫经济顾问：政府停摆可能在本周结束

白宫首席经济顾问凯文·哈塞特周一表示，美国政府的关门危机“很可能在本周内结束”。不过，他同时警告称，如果僵局仍未打破，特朗普政府可能会采取“更强硬的措施”，迫使民主党方面作出妥协。

欧盟同意了！逐步停止从俄罗斯进口天然气

央视新闻消息，欧盟理事会20日表示，欧盟成员国支持在2028年1月前逐步停止进口俄罗斯天然气的提案。当天在卢森堡举行的欧盟理事会会议上，欧盟能源部长们批准了相关提案。自2026年1月1日起，欧盟禁止内部各方与俄罗斯签订新的进口天然气合同；同时为现有合同保留过渡期，短期合同可持续至2026年6月17日，长期合同将在2028年1月1日前终止。该提案还需要经欧洲议会批准。

“木头姐”力挺马斯克天价薪酬方案：将以压倒性优势获批

方舟投资（Ark investment）创始人、“木头姐” 凯茜·伍德（Cathie Wood）表示，尽管遭到代理咨询公司反对，但特斯拉CEO埃隆·马斯克高达1万亿美元的薪酬方案仍将“以压倒性优势”获得通过。

SpaceX被指登月进度落后 NASA将重启合同竞标

当地时间周一（10月20日），美国交通部长肖恩·达菲表示，鉴于埃隆·马斯克麾下的太空探索技术公司（SpaceX）正落后于“阿尔忒弥斯”登月计划的时间表，他将重新开放相关合同，让其他公司也有机会参与。达菲目前担任美国国家航空航天局（NASA）的代理局长，他周一在接受采访时表示：“我们不会只等一家公司的进度。我们要推动项目前进，赢下第二次太空竞赛，重返月球，建立营地和基地。”

匈牙利外长：将采取法律手段阻止欧盟禁止进口俄能源提案

匈牙利外长西雅尔多当地时间20日在卢森堡表示，匈牙利将采取一切政治和法律手段，阻止欧盟通过旨在禁止俄罗斯能源进口的“可再生能源欧盟”（REPowerEU）提案。此前，欧洲理事会就逐步停止进口俄罗斯天然气的法规草案达成了谈判立场。

日本央行“鹰派”审议委员力挺加息 强调物价新常态已成形

日本央行审议委员高田创（Hajime Takata）最新表示，现在正是该行提高政策利率的合适时机。当地时间周一（10月20日），高田创在一场会议向商界领袖发表讲话时说道：“我认为，现在是上调政策利率的最佳时机。日本长期‘低通胀常态’已经消退，物价稳定目标几乎已经实现。”

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文章来源：东方财富研究中心

( 部分资料来源：澳洲金融评论 澳大利亚人报 RBA）

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