【财经要闻】

预算案影响持续发酵  澳多数首府城市周末清盘率降至多年来新低

在联邦预算政策不确定性与高利率环境的双重压力下，澳大利亚房地产市场进一步走弱。Cotality最新数据显示，全澳多数首府城市周末拍卖清盘率持续下滑，市场观望情绪进一步加剧，买卖双方信心疲软。

房地产数据机构 Cotality（原 CoreLogic）的最新统计显示，截至6月28日当周，全澳主要首府城市拍卖市场持续降温，除墨尔本初步清盘率为50.2%外，悉尼、布里斯班、阿德莱德、堪培拉等核心市场清盘率跌破50%，创下疫情以来甚至六年来最低水平。全澳首府城市加权初步清盘率约为49%，意味着超过一半的拍卖房源未能在拍卖现场成功成交。

相比悉尼及墨尔本等主要市场，霍巴特拍卖市场规模较小，本周拍卖活动不足，Cotality未发布具有统计意义的清盘率数据。

随着后续结果陆续补录，最终清盘率通常会进一步下调至约40%区间，意味着本周市场很可能录得近年来最疲弱的拍卖表现之一。

业内人士指出，拍卖市场疲软不仅体现在成交率下降，越来越多卖家选择撤回拍卖（Withdrawn），而成功成交的房源中，相当一部分是在拍卖前完成私下交易，真正能够在拍卖现场顺利成交的比例明显减少。

预算案政策效应持续释放

市场分析认为，本轮拍卖市场降温，与澳洲联邦政府预算案公布后的政策预期密切相关。

预算案涉及投资房税务政策、资本利得税优惠调整、负扣税（Negative Gearing）改革讨论，以及养老金（Superannuation）相关投资政策等内容，引发投资者重新评估房地产投资回报。同时，今年以来连续加息令贷款成本持续上升，也进一步削弱购房需求。

虽然部分政策将在未来实施，但市场通常会提前反映政策预期，导致不少潜在买家采取观望态度，而卖家也因价格预期下降，不愿轻易接受买方报价，买卖双方进入僵持状态。

买方市场特征愈发明显

房地产研究机构指出，通常而言，拍卖清盘率高于60%代表市场供需相对平衡，超过70%则属于明显卖方市场；而目前多数首府城市清盘率跌至50%以下，意味着市场已明显转向买方市场。

随着库存增加、拍卖流拍率上升，买家拥有更多选择和更强议价能力。不少流拍物业随后转为私下协商出售，成交价格也较此前有所松动。

分析人士认为，如果未来利率继续维持高位，加上预算案相关政策逐步落地，房地产市场短期内仍可能维持调整态势，房价上涨动力有限，预计未来数月拍卖市场仍将面临一定压力。

不过，也有机构指出，目前住房供应依然偏紧，人口增长仍对住房需求形成长期支撑，因此此次市场调整更可能表现为成交放缓、议价空间扩大，而非全面性房价大幅下跌。未来房地产市场走势仍将取决于利率变化、政策实施细节以及买家信心恢复情况。

数据中心能耗激增抢占电力供应 供需脱节施压澳洲2030可再生能源目标

澳大利亚能源市场运营机构（AEMO）在最新报告中警告，受项目审批延迟、输电基建瓶颈与成本通胀等因素掣肘，若继续按当前建设速度推进，到2030年可再生能源在澳电力供应中的占比预计仅为75%，低于工党政府设定的82%目标。

与此同时，一个新兴变量正在重塑电力需求格局。人工智能与云计算的爆发式增长，正驱动数据中心成为用电大户。AEMO预测，到2050年，数据中心用电量将激增至34太瓦时，占澳大利亚国家电力市场（NEM）主电网系统供电需求近10%，增量甚至超过传统耗能大户——铝冶炼行业。

目前，全澳已有160余个运营中的数据中心，另有总峰值需求超5GW的11个大型项目已列入并网接入队列。这一体量相当于数座大型燃煤电站的输出功率，对长期能源规划的影响不容小觑。

行业普遍警示，数据中心的崛起对澳洲而言是一把双刃剑。一方面，微软、亚马逊等巨头的投资契合政府将本国打造成AI基础设施目的地的雄心；另一方面，其建设周期远快于可再生能源项目的审批与建设流程，可能导致“需求先于供给”的错配。

为应对这一挑战，澳联邦政府正试图引导数据中心成为能源转型的助力而非阻力。州级能源部长会议已达成基本共识（昆州除外），要求数据中心投资配套相应的可再生能源及储能设施，以抵消自身消耗。

然而，政策落地仍需跨越规划审批、环境评估及电网接入等多重关卡。如何在吸引数字基建投资与保障电网可靠性、公平性之间取得平衡，将是澳洲能否如期实现绿色目标的关键所在。

ASIC警告养老金平台受托人加强风险管控 否则将面临执法行动

澳大利亚证券及投资委员会（ASIC）周一发布《保障养老金——平台受托人对退休储蓄风险监控情况报告》（REP 833），告诫养老金平台（superannuation platform）受托人必须立即加强风险监控和治理，重点防范顾问收费异常、高风险养老金转移及异常资金流动等问题，否则将面临监管执法。

ASIC此次审查涵盖6家平台受托人，涉及约3050亿澳元退休储蓄，占平台受托人管理资产约四分之三。报告指出，部分机构在投资顾问收费审核、风险监测以及对投资顾问持牌机构商业模式的尽职调查等方面仍存在持续性缺陷，部分控制措施较两年前甚至出现倒退。

ASIC专员Simone Constant表示，尽管ASIC及澳大利亚审慎监管局（APRA）已多次就监管不足带来的风险发出警示，且Shield Master Fund及First Guardian Master Fund事件已导致逾11,000名澳大利亚人损失约10亿澳元退休储蓄，但部分受托人仍未建立基本风险防控机制。

她透露一宗案例中一家受托人在发现某金融顾问持牌机构一名代表存在可疑行为后，长达13个月未采取进一步行动。在此期间，该持牌机构另一名代表仍提交养老金转移申请，其中甚至包含已故顾问的伪造签名。

ASIC要求受托人重点加强对顾问收费、异常收费模式、成员异常流失、高风险养老金转换、持仓限制及异常资金流向等关键风险指标的持续监测，并加强对依赖客户线索生成（Lead Generator）或其他第三方引流渠道的金融顾问持牌机构商业模式的审查。

数据显示，截至2025年6月的十年间，澳大利亚养老金平台成员权益由1230亿澳元增至3960亿澳元，增长逾三倍；同期平台收取的顾问费用增长四倍至23亿澳元。ASIC表示，平台业务快速扩张，更凸显受托人履行审慎监督职责的重要性，以维护投资者对养老金体系及退休储蓄安全的信心。

ASIC表示，所有养老金受托人均应立即检视内部控制体系，完善风险管理措施，并在发现涉嫌违规行为时及时向ASIC报告。对于重大违规情况，ASIC将毫不犹豫行使监管权力，包括采取执法行动。

目前，ASIC已针对Equity Trustees、Diversa Trustees、Macquarie Investment Management及Netwealth等机构，就Shield Master Fund及First Guardian Master Fund相关事件采取或完成多项监管及执法措施。

【澳股】

【异动股】Novatti Group(ASX:NOV) 暴涨64%：澳元稳定币业务反哺主业 出售AUDC部分股份 实现120万澳元投资兑现

澳交所上市金融科技公司Novatti Group Ltd (ASX股票代码:NOV)通过向机构股东出售旗下稳定币业务AUDC 部分股份，实现120万澳元投资兑现，所获资金将用于支持澳新支付业务增长，重点投向收单及数字支付相关项目。

上周五NOV应声暴涨63.64%，日成交量达1456万股。

本次出售是Novatti自2022年孵化AUDC以来首次减持，在转让150万股之后公司仍持有1850万股AUDC股份，对应隐含估值约1480万澳元，0.80澳元/股的交易价与AUDC 去年12月Pre-A轮融资价持平，系首次为这笔性质特殊的非流动资产提供公开市场价值锚点。

AUDC是澳元稳定币AUDD的发行运营主体，2024年1月实现自有资金运营，2026年2月获澳洲金融服务牌照，并于近期宣布推出新西兰元稳定币NZDC，持续推进亚太基础设施布局。

Novatti CEO Mark Healy表示，此次交易既让Novatti得以兑现早期孵化的部分价值，也可继续分享其未来增长红利。

“数字货币与区块链支付是全球金融生态的核心组成部分，我们认为AUDC已做好充分准备，将从这一结构性变革中获益。”

（图片来源：NOV公告）

Novatti定位为“连接传统支付与受监管数字金融的支付领导者”，业务围绕以B2B收单和发卡为主的支付解决方案展开，提供覆盖线上线下、跨境、企业定制支付方案。

在澳新支付业务驱动下，Novatti 最近季度（Q3 FY26）集团营收环比增3%至720万澳元，毛利率大幅提升10个百分点至51%，较FY25的30%显著修复；核心的发卡业务EBITDA环比增长29%；剔除历史负债后的账面经营现金流实现连续三个季度为正。

澳华财经在线数据库显示，NOV最新价0.018澳元，已发行股本6.24亿股，市值1122万澳元。

图：澳元稳定币AUDD使用量增长及截至Pre-A轮Novatti持股价值变化

（图片来源：NOV公告）

【异动股】Solstice Minerals (ASX:SLS)西澳Nanadie铜金项目单孔629米新见矿段矿体厚度及品位超预期 支撑MRE资源升级潜力

Solstice Minerals Ltd (ASX股票代码:SLS)西澳Nanadie铜金项目首孔金刚石钻探NANRCD004孔自地表至终孔共取得629.1米@0.5%铜、0.17g/t金的连续矿段，其中461.5米深处见30.7米@1.41%铜的高品位核心段。

公司表示新见矿化厚度与品位特征可与全球级斑岩铜矿系统大型安第斯铜金系统比肩。

上周五SLS应声飙涨29.07%，近一年涨幅扩大至676.92%。

Nanadie项目现有资源量4040万吨，含铜金属16.2万吨，本次新见矿段品位已高于现有资源0.4%的平均边界品位，且矿体走向延伸1.2公里、向所有方向未封闭。

钻探结果将矿化系统延伸至当前矿产资源量（MRE）边界外300米以上，印证东部辉长岩体边缘蚀变带存在多段厚大高品位矿化。

Solstice CEO Nick Castleden表示，钻孔见矿情况与现场地质编录的硫化物特征吻合度极高，地质模型的有效性得到验证，相信后续12个尾孔及二期RC钻探的结果有望进一步支撑MRE的上调。

（图片来源：SLS公告）

2026年下半年随着剩余钻孔数据逐批披露后，Nanadie项目究竟是“小型资源的局部增厚”还是“大型系统的开端”，将会逐步清晰。

作为评估矿化连续性的核心依据，剩余12个金刚石钻孔的检验结果将受到市场密切关注。

澳华财经在线数据库显示，SLS最新价2.02澳元，已发行股本1.72亿股，市值3.48亿澳元。

截至上季度末公司账面现金结余1651万澳元。

（图片来源：SLS公告）

周末要闻汇总：存储利好来了 苹果想买长鑫存储芯片

本周末影响市场的重要资讯有：1至5月份全国规模以上工业企业利润增长18.8%；“国补”继续，第三批625亿元资金已下达；史上最重，证监会出手，两家私募合计被罚没近6000万元；伊朗锡里克地区传出爆炸声，美军称再对伊实施打击；存储利好来了，苹果想买长鑫存储芯片；美股三大指数微跌，存储概念全线重挫，国际油价跌超2%。

宏观经济

国家统计局：2026年1—5月份全国规模以上工业企业利润增长18.8%

1—5月份，全国规模以上工业企业实现利润总额31439.6亿元，同比增长18.8%（按可比口径计算）。1—5月份，规模以上工业企业中，国有控股企业实现利润总额10486.6亿元，同比增长19.6%；股份制企业实现利润总额24348.1亿元，增长24.1%；外商及港澳台投资企业实现利润总额6957.2亿元，增长4.2%；私营企业实现利润总额7726.5亿元，增长10.7%。

“国补”继续！第三批625亿元资金已下达

记者从国家发展改革委了解到，今年第三批625亿元超长期特别国债支持消费品以旧换新资金已于近日下达。据介绍，今年以来，国家发展改革委会同财政部等部门，按季度分批次下达超长期特别国债支持消费品以旧换新资金，推动消费品以旧换新工作节奏更加平稳，资金使用均衡有序，政策效应持续显现。

全球市场

伊朗锡里克地区传出爆炸声 美军称再对伊实施打击

当地时间6月27日，美国已对伊朗实施军事打击。美国中央司令部发表声明称，在总统特朗普指示下，美军对伊朗境内多个目标实施了新一轮打击。声明称，在美军26日就商船“长悦”号遇袭事件打击伊朗目标后，美方曾给予伊朗履行停火协议的机会，但伊朗军方于美东时间27日凌晨4时30分再次发射单向攻击无人机，击中一艘悬挂巴拿马国旗、载有超过200万桶原油的油轮。

特朗普威胁：若欧洲国家征收数字服务税 将对其输美商品征收100%关税

美国总统特朗普周五威胁称，任何对美国科技企业征收数字服务税(DST)的国家，其出口至美国的商品都将面临100%的关税。特朗普当天在社交媒体发文，将矛头直指他所称正讨论“即将实施”数字服务税的欧洲国家。“这一关税将凌驾于与相关国家已达成、已签署或尚未实施的任何贸易协议之上。”

美股三大指数微跌 存储概念全线重挫 国际油价跌超2%

美股三大指数6月26日收盘下跌。截至收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日下跌44.51点，收于51876.11点，跌幅为0.09%；标准普尔500种股票指数下跌3.47点，收于7354.02点，跌幅为0.05%；纳斯达克综合指数下跌60.98点，收于25297.62点，跌幅为0.24%。本周，道指累涨0.60%，纳指累跌4.60%，标普500指数累跌1.95%。

SpaceX债券突然遭遇猛烈抛售！马斯克曝出大动作

美东时间6月26日，商业航天巨头SpaceX刚发行的250亿美元债券遭遇猛烈抛售，其中SpaceX10年期债券收益率升至近6%，与美国国债的利差扩大至1.6个百分点以上。有分析人士指出，SpaceX企业债券全面暴跌的主要原因包括，快钱套利退出及公司持续亏损等。

金融资本

史上最重！证监会出手 两家私募合计被罚没近6000万元

证监会6月26日消息，近日证券监管部门对深圳前海玖瀛资产管理有限公司、深圳市前海腾创投资有限公司及相关责任人员违法违规行为作出行政处罚——对机构和相关人员合计处罚近6000万元，处罚力度再创“史上最重”。

并非“调仓令”！第二批上千只基金调基准 权益基金上调权益基准权重释放什么信号?

6月1日，首批12家基金公司、195只基金正式启用调整后的业绩比较基准。从近一个月的市场运行看，首批基准调整平稳落地，改革成效初步显现。6月26日晚间，近百家公募集体发布公告，旗下多只基金调整业绩比较基准并修订基金合同等法律文件，合计涉及上千只基金产品，这标志着第二批公募产品基准调整开启，意味着公募基金基准改革已由“试点探路”转入“全面铺开”的新阶段。

全员限购！排名前十基金全都“闭门谢客” 释放什么信号？

伴随着科技的持续演绎，绩优主动权益基金净值水涨船高，资金涌入势头迅猛。为了保障基金平稳运作，近期，绩优基金的限购正在不断加码。6月26日，知名基金经理金梓才旗下财通景气甄选一年持有期、财通匠心优选一年持有期两只基金官宣暂停申购，完全闭门谢客，旗下其余产品也将限购金额进一步压缩至100元；同时，华商基金张明昕、易方达基金郑希等绩优基金经理旗下的多只“翻倍基”也于近日纷纷高挂限流牌。

产业经济

存储利好来了！苹果想买长鑫存储芯片！

6月27日，据悉，在努力控制芯片成本之际，苹果公司正在向白宫施压，希望获准从中国企业采购存储芯片。苹果公司一直在游说美国商务部以及特朗普政府其他部门的官员，希望获得批准，从长鑫存储技术有限公司采购芯片。

国家统计局：1至5月份电子行业利润增长103.9%

1至5月份，主要行业利润情况如下：有色金属冶炼和压延加工业利润同比增长117.1%，计算机、通信和其他电子设备制造业增长103.9%，化学原料和化学制品制造业增长71.6%，煤炭开采和洗选业增长33.5%，石油和天然气开采业增长17.2%，纺织业增长11.7%，通用设备制造业下降0.2%，电力、热力生产和供应业下降4.1%，专用设备制造业下降5.5%，农副食品加工业下降13.3%，电气机械和器材制造业下降13.7%，汽车制造业下降19.8%，黑色金属冶炼和压延加工业下降37.4%，非金属矿物制品业下降48.9%，石油、煤炭及其他燃料加工业由亏转盈。

缺货！涨价！功率半导体行业迎超级周期！“订单排到5个月后”

功率半导体是电能转换与电路控制的核心器件，广泛应用于电力电子领域。近期，国内功率半导体企业针对不同产品线进行价格上调，这是行业年内第二次全面调价。在安徽滁州一家功率半导体企业的生产车间里，一条条产线正满负荷运转。工厂负责人告诉央视财经记者，从去年四季度开始，他们产线已经调整为两班倒，但是仍然满足不了目前市场旺盛的需求。“我们目前接到的订单，根据产线排产来看，要排到四到五个月之后”。

《人工智能 智能体互联》系列7项国家标准正式发布

记者26日从市场监管总局召开的新闻发布会上了解到，《人工智能 智能体互联》系列国家标准正式发布。随着大模型等技术的快速迭代，人工智能正加速从感知理解阶段迈入生成决策、自主执行的全新发展阶段。智能体作为具备自主感知、记忆、决策、交互与执行能力的智能系统，是新一代人工智能的重要应用形态，也是人工智能技术赋能千行百业、支撑智能经济高质量发展的关键载体。

我国核聚变堆超导磁体研发取得重要突破

27日，国家重大科技基础设施“聚变堆主机关键系统综合研究设施”最大的超导部件——环向场磁体完成最后制备工艺，并通过专家验收。同时，高温超导中心螺管线圈磁体也完成满工况参数测试，核心性能达到国际领先水准。

公司聚焦

上交所：本周对长盈通、中船特气、昀冢科技等异常波动股票进行重点监控

6月22日至26日，上交所对629起拉抬打压、虚假申报等证券异常交易行为采取了自律监管措施，对长盈通、中船特气、昀冢科技等异常波动股票以及财通福鑫LOF、全球芯片LOF等溢价较高的基金进行重点监控，对29起上市公司重大事项等进行专项核查，向证监会上报涉嫌违法违规案件线索1起。

深交所：本周对近期股价异常波动的兴业科技进行重点监控

6月22日至26日，本所共对192起证券异常交易行为采取了自律监管措施，涉及盘中拉抬打压、虚假申报等异常交易情形；对近期股价异常波动的“兴业科技”进行重点监控；共对7起上市公司重大事项进行核查。

江波龙：董事李志雄5月12日至6月25日减持240万股 减持计划已实施完毕

江波龙(301308.SZ)公告称，公司董事李志雄于2026年5月12日至6月25日通过集中竞价方式减持公司股份239.99万股，占公司目前总股本的0.5673%，减持计划已实施完毕。减持后，李志雄持有公司股份1650.86万股，占总股本3.9022%。

股价涨到股东“惜售”？7倍电子布牛股：股东计划减少股份减持数量

今年股价大涨7倍的电子布概念大牛股宏和科技第二大股东宣布拟调减减持股份比例。宏和科技发布公告，公司第二大股东UNICORN ACE LIMITED主动调减了原减持计划，计划减持数量由不超过18,091,728股调整为不超过13,568,796股，减持比例由不超过公司总股本的2%调整为不超过1.5%。

文章来源：东方财富Choice数据

( 部分资料来源：澳洲金融评论 澳大利亚人报 RBA）

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