【财经要闻】

澳交所军用无人机板块强势崛起 十余只个股标的集中涌现 板块热度居高不下

受乌克兰及中东冲突提供的实战验证场景驱动，低成本、高精度无人装备已由战场辅助角色转变为核心战略资产，该趋势正推动澳交所（ASX）军用无人机板块经历一轮显著的资本化进程。

ASX已有十余只相关标的涌现，涵盖从整机研发、动力系统、通信系统到反无人机检测与拦截的全产业链；而板块内头部效应凸显，并呈现明显的梯队分化特征。

图表来源：澳华财经在线

“龙头”股Electro Optic Systems（ASX股票代码:EOS）与DroneShield（ASX股票代码:DRO）凭借全链条布局占据主导地位，市值均逼近22亿澳元。

其中，EOS在2025-26财年股价暴涨250%，即便完成2.3亿澳元超额配售后仍维持强势表现，目前公司业务边界亦拓展至太空碎片追踪领域。

DroneShield虽因高管涉股票抛售遭监管调查，6月股价回调约30%，但作为纯正电子战反无人机标的的核心地位未受根本动摇。公司新近任命一退休海军少将为独立董事，旨在强化治理结构。

紧随其后的是具备高成长性的中型企业。Elsight（ASX股票代码:ELS）一年内涨幅超三倍，市值膨胀至16亿澳元。公司目前为80余家无人机制造商提供通信解决方案，营收从300万澳元跃升至3200万澳元，实现量级跃迁。

此外，近期IPO上市的 Boresight（ASX股票代码:BST）与Ktek Aerosystems（ASX股票代码:KTK） 挂牌以来股价均上涨约60%，其中Boresight 累计向澳国防军及多国军队售出可消耗式靶机超6000架。

小市值企业则通过切入细分蓝海寻求差异化增长。1414 Degrees (ASX股票代码:14D)依托硅基电池技术，已与乌克兰防务制造商签署电池评估协议。

过去一年涨超40%的Orbital Corporation (ASX股票代码:OEC)专注重型燃油无人机推进系统，客户基数已从1个迅速扩展至12个。

以单兵防护装备起家的HighCom (ASX股票代码:HCL)通过成为顶级无人机品牌区域独家代理及系统集成商，转型为防务无人系统解决方案提供商，预计半年度营收将环比增长70%-100%。

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ASX无人机集群的崛起无疑为资本市场提供稀缺的国防科技敞口，但同样值得关注的是，随着板块整体估值的抬升，资产价格逐渐脱离基本面的风险也在放大。

目前除少数企业外，行业内多数公司尚处亏损或微利阶段，技术商业化落地仍面临不确定性。这也意味着，当地缘政治催化作用减弱后，个股盈利可持续性将会受到更为严密的审视。

本网将持续跟踪相关进展，敬请关注。

澳洲养老基金巨头AustralianSuper重仓押注全球AI科技 超配矿业低配银行 业绩回报卓然 

澳洲最大养老基金AustralianSuper最新披露的美股持仓文件及首席投资官评论，勾勒出一幅机构资金在AI浪潮下的典型配置图谱：在确认“理性繁荣”的前提下，通过重仓全球核心资产，对冲本土市场的结构性短板。

AustralianSuper采取重度偏向全球化的配置策略，目前直接持有超18亿美元英伟达、10亿美元苹果、8.5亿美元谷歌股票，另有数百亿级持仓覆盖微软、Meta、特斯拉等巨头，使得国际股票占比从两年前的约26%攀升至33%。

All in全球科技

AustralianSuper对当前由AI驱动的美股上涨定义为“理性繁荣”，这一判断基于两层考量：其一，本轮行情由盈利强劲的硬件与算力巨头主导，而非90年代末的“故事股”泡沫；其二，散户通过ETF被动入场，降低非理性炒作的风险。

这种“全力押注全球科技”的策略成效显著，AustralianSuper 2026财年高增长（High Growth）选项斩获11.58%的回报，跑赢绝大多数本土同业——相比之下Hesta为 9.46%、Cbus 9.25%、ART约8%。

然而对风险的盯防并未放松。CIO Shaun Manuell坦言，AI领域真正的威胁在于资本开支与商业回报的错配。现阶段AI投资集中在“铲子和锄头”类的基础设施层，下游可落地的产品服务、能兑现的商业回报尚未明确，全行业仍在验证“天量基建投入能否获得匹配回报”的核心问题。当市场开始无视这种错配，譬如出现90年代末互联网泡沫时期全民随意荐股的情况，便是转向“非理性繁荣”的信号。

（图片来源：，AustralianSuper官网）

对内谨慎布防

形成鲜明对比的是，澳洲本土市场正成为养老基金业绩的“拖油瓶”。ASX200仅2.8%的涨幅暴露出本土市场的深层结构性劣势：缺乏具有全球竞争力的AI核心标的。Manuell直言，澳洲经济结构难以孵化科技巨头，导致重仓本地的基金天然跑输全球配置者。

继而，AustralianSuper在澳本地市场采取防御姿态：超配矿业股、低配银行股，认为银行与宏观经济绑定度高，而当前澳洲消费疲软、房价停滞，经济表现不及预期。

与此同时，该基金认为去年10月以来WiseTech、Seek等个股因“AI冲击”抛售过度，已于近期对超跌的SaaS软件股开展谨慎布局。

（延伸阅读：《联邦银行罕见暴跌折射财案深层次冲击 税改撼动盈利基石 大银行股市场主导地位或将松动》、《澳洲科技股估值现触底修复迹象 券商资金悄然回流 机构逆势增持布局反弹先机》）

长期业绩展现韧性

综观2026财年，AustralianSuper凭借积极的投资管理策略，为会员实现稳健的收益回报：默认平衡型（Balanced）选项录得9.77%的净回报率，上述偏重权益类的高增长型（High Growth）选项达到11.58%。

年度表现进一步巩固该基金长期的业绩韧性。截至2026年6月30日的过去十年间，平衡型选项年均回报率为8.47%，高增长型选项年均回报率为9.64%，展现穿越周期的复利效应。

针对退休阶段的资产管理同样表现优异。Choice Income（退休平衡型）选项在2026财年内实现10.82%的回报，十年年均回报率为9.24%，凸显在不同账户形态下持续创造价值的能力。

澳大利亚商业地产交易额攀升 海外买家投资热情下降

根据世邦魏理仕的最新数据，2026年上半年，澳大利亚商业地产交易额达到190亿澳元，较去年同期增长16%。其中，来自海外买家的交易额为40亿澳元，仅占总交易额的21%，同比下降8%。

分析认为，由于全球市场不确定性增加，国际资本对于跨境资产配置更加谨慎。与此同时，澳大利亚国内机构和基金经理的对内投资活动日益活跃。

数据显示，2026年上半年澳洲零售资产交易额领跑市场，为61亿澳元。此外，工业和物流资产交易额为55亿澳元，办公楼交易额为41亿澳元。

【澳股】

【异动股】细胞疗法公司Cynata Therapeutics（ASX:CYP）股价闪崩后迎强力反弹 全面裁撤员工岗位 力争延伸现金跑道寻求战略喘息

由于两项核心药品临试相继未达预期而股价崩塌的Cynata Therapeutics Limited（ASX股票代码:CYP）宣告实施董事局与管理层调整、大幅削减运营开支，并落地研发税收激励（R&D TI）贷款，以延长现金存续周期。

根据公告，Cynata Therapeutics已裁撤全部员工岗位，CEO及其他核心管理岗即日起终止聘任；原CEO Kilian Kelly博士转任无薪酬非执行董事，其余董事自7月放弃董事费，公司暂由董事局直接管理。

资金层面，公司以上财年R&D TI及公司资产为抵押获60万澳元贷款，计入贷款后最新备考余额150万澳元，待退税到账可再获超100万澳元净现金流。经降本及增加资金储备，2027财年公司预计现金消耗约230万澳元，现金跑道可延伸至2027财年结束后。

周一CYP股价迎来强力反弹，终盘大涨23.08%，报收0.016澳元。

Cynata Therapeutics董事局主席Geoff Brooke表示，董事局将持续评估技术后续开发路径，全力为未来成功布局。

（延伸阅读：《【异动股】Cynata Therapeutics（ASX：CYP）双核心管线临试受挫引发股价崩盘 细胞疗法商业化前景蒙尘》）

随着最新安排落地，Cynata Therapeutics 已从临床阶段生物科技公司实质上转为持有现金与知识产权的存续壳公司，其剩余价值完全取决于董事局对 Cymerus™ iPSC‑MSC 干细胞技术平台的货币化安排——通常包括对外授权、资产出售或引入反向并购合作伙伴等。

遭遇股价闪崩及估值清零式重新定价的CYP能否在战略缓冲期内迎来转机，将受到市场密切关注。

（图片来源：CYP公告）

【异动股】NewPeak Metals（ASX:NPM）飙升40% 阿根廷Las Openas项目首孔发现大规模金-锌-银系统

微市值勘探股NewPeak Metals Limited（ASX股票代码:NPM）位于阿根廷的100%控股Las Openas金矿项目，首孔钻探确认发现大规模金-锌-银矿化系统。

周一NPM应声飙涨40.00%，日成交量高达6651万股。

Las Openas项目地处南美最具前景的金矿省之一El Indio成矿带，此次首孔26-LODH-023从地表始见663米@0.41克/吨金当量的连续矿化，含0.16克/吨金、0.65%锌及4.53克/吨银。其中282米段（自7米起）品位达0.65克/吨金当量。

矿化连续性亦获历史数据佐证：首孔距2012年施工的历史孔仅5米，两孔间隔14年仍显示一致的矿化特征。

（图片来源：NPM公告）

剩余5个钻孔共计1,802米的结果预计将在未来3至6周内公布。若后续结果积极，公司拟加速推进首次资源量估算（MRE）。

Las Openas的矿化类型为低硫化物浅成低温热液多金属系统，矿化贯穿整孔未封闭，显示系统具备大规模勘探潜力。

NewPeak董事总经理Mark Purcell指出，锌和银已被美国地质调查局于2025年正式列为关键矿产，其作为伴生矿的潜在价值尤其令人瞩目。

（图片来源：NPM公告）

澳华财经在线数据库显示，NPM最新价0.021澳元，已发行股本3.29亿股，市值691万澳元。

截至上季度末公司账面现金结余138万澳元。

全球市场：道指再创历史新高 纳指涨超1% 热门科技股多数上涨 特斯拉涨超6%

美股市场：美股三大指数07月06日收盘全线上涨，道指再创历史新高。截至收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日上涨155.84点，收于53055.91点，涨幅为0.29%；标准普尔500种股票指数上涨54.19点，收于7537.43点，涨幅为0.72%；纳斯达克综合指数上涨288.49点，收于26121.16点，涨幅为1.12%。

欧股市场：欧洲三大股指07月06日涨跌不一。英国伦敦股市《金融时报》100种股票平均价格指数报收于10651.77点，较前一交易日下跌27.26点，跌幅为0.26%；法国巴黎股市CAC40指数报收于8479.87点，较前一交易日下跌28.2点，跌幅为0.33%；德国法兰克福股市DAX指数报收于25817.89点，较前一交易日上涨38.58点，涨幅为0.15%。

隔夜要闻

美股芯片股强势反弹 一系列重磅事件将陆续登场

本周，美联储会议纪要、SpaceX入指及财报季开幕等重磅事件将陆续登场，市场波动或将进一步加剧。

美联储理事回应沃什改革：前瞻指引仍有价值 但必须保持灵活

美联储理事克里斯托弗·沃勒（Christopher Waller）最新表示，如果运用得当，政策制定者就未来利率路径发出的信号，仍然可以发挥重要作用。先前，美联储新主席凯文·沃什（Kevin Warsh）已承诺，将推动美联储逐步淡化所谓的“前瞻性指引”，转而采取一种更加依据经济数据变化进行调整的政策沟通方式。

SpaceX“二把手”官宣向“特朗普账户”捐赠个人股票 总价值超3亿美元

SpaceX总裁兼首席运营官格温·肖特韦尔（Gwynne Shotwell）最新宣布，她将向“特朗普账户”计划捐赠股票。“特朗普账户”是美国政府于2025年通过立法设立的一项面向儿童的税收优惠型长期投资账户计划，正式名称为“530A条款账户”，作为《大而美法案》中工作家庭减税法案的核心组成部分，以特朗普本人命名。

SK海力士更新美股上市招股书 半导体设备龙头闻风而动

美国当地时间周一，存储超级牛股SK海力士向美国证券交易委员会提交修订版招股书，顺带着也为半导体设备龙头的反弹提供新鲜“弹药”。最新招股书确认，SK海力士将在本次募资中发行17,790,000股普通股对应的美国存托股份（ADS），每股普通股对应10份ADS，相当于发行177,900,000份ADS。公司将以“SKHY”的代码在纳斯达克交易所挂牌交易。

微软裁员4800人 Xbox部门大幅瘦身并重组业务 四家游戏工作室将被剥离

微软周一宣布将裁减4800个工作岗位，约占公司全球员工总数的2.1%，其中Xbox游戏部门将裁减约五分之一的员工。这是这家软件巨头在人工智能(AI)时代持续推进成本控制和组织重组的最新举措。微软首席人力资源官艾米·科尔曼在发给员工的内部备忘录中表示：“技术的构建方式、部署方式以及使用方式，正在以前所未有的速度发生变革，这是我在微软27年来从未见过的。”

世界杯红牌争议“越描越黑”：国际足联罕见决定引爆欧洲怒火

就在本届世界杯与美国总统特朗普保持近1个月相安无事的平静后，意料之中的白宫干预终于为这项赛事蒙上了阴影。作为背景，北京时间周二早晨8点，东道主美国队将迎战比利时，争夺一个8强席位。这场比赛的焦点从一开始就转向场外，因为国际足联上周日紧急宣布，美国队头号射手、上一场对阵波黑的比赛中被红牌罚下的福拉林·巴洛贡，可以绕过红牌禁赛规则，继续出战本场比赛。

供应洪流来袭！沙特大砍亚洲原油售价 降幅创本世纪之最

随着全球原油供应激增、市场竞争加剧，沙特阿拉伯大幅下调该国面向亚洲买家的主要原油官方售价（OSP），并自2020年价格战以来首次以折价方式出售原油。根据泄露的价格清单，沙特阿拉伯国家石油公司（沙特阿美）将把下月交付的阿拉伯轻质原油（Arab Light）官方售价每桶下调11美元，较地区基准价格折价1.50美元。

博通与苹果将芯片合作协议续签至2031年

博通周一宣布，已与苹果达成协议，将双方合作关系延长至2031年，继续开发并供应定制芯片（ASIC）。

几大关键变量影响下半年全球金融市场走势

2026年上半年，全球市场呈现地缘冲突主导大宗市场、AI叙事驱动股市行情、美日欧债券收益率大幅冲高回落的走势特征。国际黄金和原油价格大幅飙升后迅速回落、美日欧股市普遍收涨、三大经济体国债收益率震荡上行。

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文章来源：东方财富Choice数据

( 部分资料来源：澳洲金融评论 澳大利亚人报 RBA）

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