锂矿板块时隔多日迎来大涨。截至6月6日收盘，锂矿板块成交额逾500亿元，多只个股涨停。澳洲锂矿商Allkem6月6日发布的报告预计，二季度碳酸锂实际均价比此前的指引值高出约14%，2022财年锂辉石产量低于指引值。

随着疫情缓解、复工复产的推进，正极材料厂商采购回暖，碳酸锂价格已连续两周上涨。业内人士预计，四季度碳酸锂供应趋紧，价格有望持续走强。

或对价格形成支撑

Allkem在报告中表示，二季度碳酸锂平均价格预计比之前的指引值高出约14%，预计2022财年锂辉石产量略低于指引值约2%-4%。

阿根廷联邦税务局(AFIP)日前公告，在过去两年监测到若干起非法发货问题后，阿根廷海关已经针对碳酸锂出口设定每公斤53美元的参考价。对此，海通证券有色行业首席分析师施毅认为，该价格只影响海关征税，不是官方销售指导价。对于正常守法经营的企业，实行参考价制度后缴纳税款可能会降低。

国泰君安表示，阿根廷方面预设碳酸锂出口参考价格为每公斤53美元，说明阿根廷相关部门对碳酸锂价格保持高位有信心。

Allkem在上述报告中就阿根廷的政策是否将对企业形成负面影响做出了回答。Allkem表示，阿根廷规定的参考价格不用于计算税收、特许权使用费或关税，预计不会对产品出口、价格或盈利能力产生任何实质性影响。

下游采购需求增加

受3至5月供应量增加及疫情导致下游需求减少等因素影响，碳酸锂价格“横盘”已久。

随着疫情缓解、复工复产的推进，正极材料厂商采购有所回暖，碳酸锂价格出现上涨。上海有色网数据显示，碳酸锂报价在5月27日、6月1日分别上涨了1000元/吨。

上海有色网表示，受江浙地区疫情好转、终端需求回暖影响，以磷酸铁锂为主的正极材料企业排产出现回升，同时因部分跨界铁锂厂新产线投产在即，企业陆续开始询价采购为新产能铺底，整体采购需求增加。

中汽协日前表示，5月汽车行业销量预计完成176.65万辆，环比增长49.59%。5月，小鹏、理想、蔚来分别销售10125辆、11496辆、7024辆，复苏势头明显。

相关鼓励政策陆续出台。工信部日前表示，组织新一轮新能源汽车下乡活动。深圳明确，购买新能源汽车最高补贴1万元/辆，开展汽车下乡活动；湖北鼓励汽车消费，报废旧车并购买新能源汽车补贴8000元。

上海有色网大数据部门总监易彦婷表示，在四季度青海地区低温减产、新能源汽车年底冲量及数码消费良好的预期下，需关注今年碳酸锂价格是否会迎来爆发。供应端方面，预计四季度碳酸锂供应会十分紧张。

供给仍偏紧

受新能源汽车及储能需求影响，锂电池行业对锂产品的消耗逐年增长。数据显示，电池行业用锂量占比从2015年的35%增长到2021年的74%。同时，电脑、数码相机、手机等电子类产品也在“贡献”新的需求。

伍德麦肯兹表示，锂资源自2021年开始供需逐年趋紧，到2025年仍有较大供给缺口。从供应端来看，锂盐长期供应紧张凸显锂矿资源的重要性，锂盐厂商、电池企业、新能源汽车企业通过包销方式直接锁定上游锂矿资源。

强化锂资源保障能力成为不少产业链公司投资目标。中矿资源日前公告，拟非公开发行股票募集资金总额不超过30亿元，扣除发行费用后，募集资金净额拟投入春鹏锂业年产3.5万吨高纯锂盐项目、津巴布韦Bikita锂矿200万吨/年建设工程、津巴布韦Bikita锂矿120万吨/年改扩建工程和补充流动资金。

在中矿资源看来，随着公司锂盐产能的增加，原材料需求越来越大，但上游大部分锂矿均通过股权绑定或签署长期包销协议方式进行了锁定，公司可能会遭遇原材料供应不足的情况。本次募投项目建成后，公司将合计拥有332万吨锂矿处理产能，从而能够保障公司锂盐生产所需原材料自给自足，为公司锂盐产能扩产保驾护航。

( 作者：张军   编辑：王擎宇 )

文章来源：中国证券报