ACB News《澳华财经在线》7月31日讯 澳洲最大上市投资公司——AFIC（澳大利亚基础投资公司）发出告诫称，伴随股市诸多板块交易水平达到或接近长期估值区间顶部，许多公司的高股价能否得到支撑，马上来临的财报季或将给出关键答案。
 
澳联邦政府最近提出向四大行及麦格理银行征税，此举也遭到AFIC猛烈抨击。AFIC表示，澳大利亚经济和商业环境面临诸多风险。澳洲家庭债务水平不断攀升，已对消费造成不利影响，令人忧虑。而由于预算承压，联邦及各州政府不得不纷纷提高税收。
 
AFIC迄今投资澳洲各大银行股的金额超过16亿澳元，对于政府加征银行税并不赞同。“在我们看来，对五大银行征税的举措体现了一种投机取巧的政策态度，不能替代全面的税收和预算改革方案。对任何一个政府来说，改革都是一项艰巨的任务。我们相信，政府有必要为澳洲未来的经济发展奠定一个更加坚实的基础”。
 
AFIC积极看待矿业股前景。其认为，全球经济增长将持续促进大宗商品价格上涨，带来更好的结果，而这显然利好其包括必和必拓和力拓在内的矿业股投资组合。目前必和必拓在AFIC所持股票中位居第三仓位，力拓位列第八。
 
“非矿业投资近期也出现了上升。
 
但另一方面，家庭债务水平相比于实际工资增长仍居高不下，消费低迷不振。”
 
AFIC有近70亿澳元投资于股票，前几大重仓股包括澳联邦银行、西太平洋银行、必和必拓、澳大利亚国民银行和西农集团，投资额分明是6.542亿澳元、4.743亿澳元、3.86亿澳元、2.949亿澳元、2.697亿澳元。
 
过去一年AFIC的业绩表现有所下滑，最新公布的年度业绩报告显示，公司全年净盈利2.453亿澳元，较去年的2.658亿澳元下降7.7%。其中投资收益减少1520万澳元，主要由包含资源企业和能源企业在内的大公司削减分红所致；交易收入也折损严重，由上财年的1230万澳元陡降至310万澳元。
 
上财年，公司的运营性收入为2.77亿澳元，同比下降5.4%。
 
管理费率（MER）为0.14%，2016年为0.16%。MER是衡量股票投资组合成本和基金管理业务运营效率与成本的关键指标。截至到6月30日，有形资产净值为5.89澳元每股。
 
AFIC投资组合12个月回报率为11.7%，同期S&P/ASX 200累积指数上涨了14.1%。对于回报表现落后于基准，公司给出两重解释。
 
“AFIC一贯投资于大型资源企业，如必和必拓和力拓等，其投资组合也因此无法受益于中型资源企业的高幅度增长，过去12个月这类股票的增长幅度高达76%。另外，四大银行在AFIC投资组合中占比达到24.5%，但不及在指数中的权重比28%。”
 
AFIC的投资者中很多都是自筹资金的退休人员和养老金领取者，他们希望比2016年获得更多的分红，但事实却令人失望。AFIC已经宣布了每股14澳分的最终免税分红，与去年持平，于8月30日发放。AFIC此前宣布中期分红为每股10澳分，全年共支付免税分红每股24澳分。
 
从更长时间跨度来看AFIC投资组合回报表现，截止2017年6月30日的10年间，年化收益为6.1%，高于同期指数年回报率5.2%。
 
2017财年AFIC投资组合新增股票有Link 管理控股、CSL Limited、汽车网站Carsales.com、物流服务集团Brambles、Clydesdale Bank、iSentia集团。AGL能源公司、旅行保险服务提供商Cover-More和Vocus集团等则被移出AFIC投资组合。
 
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