笔者最近写了几篇关于自管退休金的文章，之后不断收到电邮查询退休金的问题﹐本文将从基本开始，希望使读者明白退休金不是鐡板一块，一开始就是这个样子，退休金依然会继续发展及演变，而且自管退休金将会成为大势所趋。
 
在1983年以前，退休金的税务惠优极为宽厚，基本上所有供款都可以用来抵税，退休金的收入，如股息和投资增值等，只要符合基本条件，完全不用付税。
 
在1983年后，政府修订条例，退休金要开始缴税，不过仍享有优惠税率。原则上，政府把退休金的性质从免税，变成延迟缴税。具体一点说，就是阁下在领取退休金时，才需要付税。
 
到了1988年，退休金收入和可扣税供款要缴付15%的税款。1992年，退休金由白领阶层扩大至各行各业。到了2005年，政府又赋予僱员自行选择退休金的权利。2006年起又准许夫妇二人分开两个退休金户口供款。
 
2007年，政府通过十一项法案，全面简化退休金制度。其实所谓简化，只是把先前复杂得非常不合理的制度稍为理顺，制度复杂的后果，就是导致退休金成为庞大金融机构和基金的囊中物，因为他们有大量的人力资源去应付重重关卡。
 
大概十年前起，笔者开始不遗余力地推广自管退休金 (Self managed superfund) ，并认定这是摆脱机构制肘，自由运用退休金的最好办法。
 
根据税务局的数据，澳洲退休金主要种类及资产分布如下：
 
种数　　　　　　　　数目      总值
自管退休金　　　　　50万     4960亿元
零售基金                     128       4150亿元
行业基金                     54        3114亿元
 
不难看到，自管退休金不论在数目和资产总值上，都是全国之冠，而且增长的速度惊人。笔者早在十年前的博客文章中指出，自管退休金拥有极大的资产优势。之后在短短十年间，自管金从被人看轻的资产，到澳洲主要的退休金资产，证实了这个观点。
 
但笔者同时一直批评自管退休金有太多的问题存在，阻吓了许多家庭，不敢进入这个领域。笔者与政府代表会面时，从不讳言地指出退休金制度太过官僚化，当中牵涉太多的文书程序。
 
特别是自管退休金，需要花不少时间研究，一般人为了防止出错导致沉重的罚款，都会把退休金资产委托专业人士管理，包括会计师。
 
很多客户以为，政府条例愈复杂，像笔者那样的理财专家就会愈高兴，因为客户必须依赖我们进行退休金投资。
 
其实刚好相反，澳洲的专业会计师和理财顾问，其职责不应该单纯替人退税和处理文书。我们的金融专业，应该用在更有生产力和对经济更有贡献的地方。退休金改革，包括自管金制度的再度简化，都是业界一直期盼的。

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陈浩庭是皇家苏格兰银行‧摩根董事总经理及皇家苏格兰银行‧摩根有限公司授权代表 - 259387皇家苏格兰银行‧摩根有限公司(ABN 49 010 669 726 AFSL 235410)是澳洲证券交易所集团参与者。地址：Suite 904, Level 9, 139 Macquarie Street, Sydney NSW 2000