导语 美股军工股盘前走高。高盛分析师：未来一段时间可能是一个丰收期，尤其是对科技巨头而言。

美股军工股盘前走高，雷神技术涨逾5%，洛克希德马丁涨逾4%，诺斯罗普格鲁曼涨逾3%。

2023年的大部分时间里，大型科技股推动了美股上涨，并摆脱了2022年的熊市。不过，自夏季以来，美股反弹一直处于停顿状态，原因是利率将在比预期更长的时间内保持在高位的前景，以及其他宏观因素，给风险资产带来压力。

不过，从过去一周的表现来看，有迹象表明，美股多头有望复苏。事实上，随着第三季度财报季即将开始，高盛(Goldman Sachs)的投资组合策略师科马克•康纳斯(Cormac Conners)指出，从过去的情况来看，未来一段时间可能是一个丰收期，尤其是对科技巨头而言。

康纳斯最近写道：“历史表明，即将到来的第三季度业绩可能会催化大型科技股的势头逆转。”“自2016年第四季度以来，大型股在81%的时间里都超过了普遍的销售增长预期，在三分之二的财报季中表现都超过了预期，通常高出3个百分点。”

具体来看，高盛分析师Toshiya Hari认为，$英伟达(NVDA.US)$的中短期前景较好，有望在财报季中受到提振。在他看来，英伟达应该会从数据中心和人工智能应用推动的持续强劲的客户需求中受益。

该分析师表示：“展望未来，我们看到数据中心强劲/不断扩大的需求状况和不断改善的供应背景将支持其2024年收入增长。重要的是，尽管我们认识到来自大型云服务提供商(即专用/内部解决方案)以及其他商业半导体供应商的新兴竞争，但鉴于其技术‘护城河’以及客户开发/部署日益复杂的人工智能模型的紧迫性，我们预计英伟达将在可预见的未来保持其作为加速计算行业标准的地位。”

高盛分析师埃里克·谢里丹(Eric Sheridan)主要关注$亚马逊(AMZN.US)$，在他看来，亚马逊强劲的部门AWS表现将继续占据主导地位，而亚马逊整体上的长期表现也不错。

该分析师指出：“我们仍然相信，AWS有望在2024年恢复到更正常的增长/利润率结构，而且该部门在向人工智能的转变中处于有利地位。从多年的时间框架来看，我们重申我们的观点，即亚马逊将在多年的投资周期中提供收益/回报，从而实现稳定的收入轨迹和不断扩大的利润率。”

由于债券市场周一休市，华尔街将不得不等到周二才能获得利率最新消息。尽管上周五就业报告强于预期，最初推高了美债收益率并导致美股走低，但美股三大股指上周均收高。

值得注意的是，美国将于本周发布备受期待的9月份消费者和生产者价格指数数据，投资者继续权衡美联储“长期加息”的前景。

8月份的消费者物价指数报告显示，由于汽油成本飙升，8月美国CPI创14个月来最快涨幅，尽管不包括食品和燃料成本的核心通胀增速为近两年来最慢。

上周五的就业数据显示，上月非农就业人数增幅超预期，工资增长放缓，表明货币政策可能在一段时间内保持紧缩。

过热的通胀数据可能会强化美联储的信念，即利率需要在更长时间内保持在较高水平。市场普遍预计美联储将在10月31日至11月期间维持利率稳定，尽管一些交易员押注美联储将在年底前加息一次。

免责声明：本网所发所有文章，包括本网原创、编译及转发的第三方稿件及评论，均不构成任何投资建议，交易操作或投资决定请询问专业人士。

文章来源：Wind