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文｜ACB News《澳华财经在线》  Jack 

ACB News《澳华财经在线》5月13日讯，2026-27财年澳大利亚联邦预算案正式公布后，围绕税制改革、住房政策、生产率提升、能源安全以及国家战略投资等议题，引发市场广泛关注。

与过去数年更侧重短期经济刺激与生活成本补贴不同，本次预算案呈现出更加明显的结构改革与长期战略导向。从Fuel Supply and Security（燃料供应与能源安全）到Security and Investment（安全与投资），预算案六大主题不仅反映出政府当前对于经济增长、财政可持续性以及产业竞争力的政策思路，也折射出澳大利亚在全球供应链重构、能源转型、人工智能发展以及地缘政治变化背景下的战略调整方向。

为帮助读者更系统理解本次预算案，ACB News《澳华财经在线》推出《2026-27澳大利亚联邦预算案深度观察》系列报道，围绕预算案六大核心主题展开持续梳理与分析。

本篇为系列第一篇，聚焦预算案中的“Tax Reform（税制改革）”主题。

从CGT到Negative Gearing：2026预算案税制改革重点梳理

在2026-27财年联邦预算案中，Tax Reform（税制改革）被列为六大核心主题之一。围绕住房、个人所得税、小企业、创新企业及财富结构等多个领域，政府提出了一系列税务调整措施，内容涵盖资本利得税（CGT）、负扣税（Negative Gearing）、劳动者税收抵免、小企业税务支持以及研发激励改革等。

政府表示，此轮税制改革旨在改善住房可负担性、鼓励生产性投资、提升经济韧性，并建立更加简化和可持续的税务体系。

预算文件指出，相关改革同时将为未来财政支出提供资金支持，包括新的“Working Australians Tax Offset”劳动者税收抵免。

劳动者减税与税收抵免

预算案提出，自2027–28财年起，政府将推出250澳元“Working Australians Tax Offset（澳大利亚劳动者税收抵免）”，预计将覆盖超过1300万澳大利亚劳动者。

预算文件指出，该措施是在此前已立法实施的三轮个税减税以及1000澳元即时税务抵扣政策基础上的进一步减税安排。对于收入处于平均水平的澳大利亚劳动者而言，政府表示，五项减税措施叠加后，每年综合税务减负最高可达2816澳元。

此外，政府还宣布将自2026–27财年起推出最高1000澳元的即时税务抵扣（Instant Tax Deduction），用于简化工作相关支出的报税流程。预算文件预计，该政策将在2026–27财年为620万劳动者平均带来205澳元税务优惠，并每年减少约3.8亿澳元的合规成本。

资本利得税（CGT）改革

资本利得税（Capital Gains Tax）改革是本次预算案中最受市场关注的税制变化之一。

根据预算案安排，政府将以“基于通胀的折扣机制”取代现行50%的CGT折扣，并自2027年7月1日起，引入针对资本收益的最低30%税务安排。

预算文件指出，此项改革旨在恢复资本利得税制度最初设立时的政策设计理念，即投资者仅需就实际资本收益缴税。新安排仅适用于2027年7月1日之后产生的资本收益。

对于新建住宅投资者，预算案允许其继续选择适用现行50%的CGT折扣，或采用新的税制安排。

Negative Gearing政策调整

除CGT改革外，政府还宣布将对Negative Gearing（负扣税）政策进行调整。

预算案提出，自2027年7月1日起，负扣税税务优惠将限制适用于新建住宅，以便将税务支持更加集中于新增住房供应。

对于预算案公布当晚之前已持有的房产，现有政策安排将继续保留。购买新建住宅的投资者，仍可将投资亏损用于抵扣其他收入。

对于预算案公布后购买二手住宅的投资者，仍可将亏损用于抵扣住宅物业收入，但不能再用于抵扣住宅物业收入以外的其他收入；未使用完的亏损可结转至未来年度继续使用。

酌情信托（Discretionary Trust）税制调整

预算案还提出，自2028年7月1日起，对酌情信托（Discretionary Trusts）引入最低30%的税务适用安排，并设置部分例外情况。

同时，政府将自2027年7月1日起提供为期三年的税务递延（Rollover Relief）安排，以协助小企业及其他需要进行架构调整的实体完成重组。

小企业税务支持措施

预算案中，多项政策涉及小企业税务支持。

其中，政府宣布重新引入“亏损结转退税机制（Loss Carry Back）”。自2026–27财年起，符合条件的企业若在当前财年出现亏损，可利用该亏损抵扣此前两个财年已缴纳的税款，从而获得退税。预算文件预计，该措施将惠及约85,000家公司，其中多数为小企业。

预算案还提出，自2028–29财年起，成立初期两年内的小型初创企业，可针对税务亏损获得退税支持，金额最高可抵扣其支付的员工福利税（FBT）及工资预扣税。预计每年将有约25,000家年轻企业受益。

2万澳元即时资产核销永久化

预算案还宣布，自2026年7月1日起，将永久延长2万澳元即时资产核销（Instant Asset Write-Off）政策。

营业额不超过1000万澳元的小企业，可立即抵扣价值低于2万澳元的合资格资产。预算文件预计，该政策未来五年将为小企业改善约8.9亿澳元现金流。

预算文件表示，这些措施是政府提升经济韧性、支持生产率增长以及促进就业战略的一部分。

风险投资与研发激励改革

在创新与高成长企业支持方面，预算案提出，自2027年7月1日起，扩大风险投资税收激励措施，以更符合现代企业估值体系。

针对“Early-Stage Venture Capital Limited Partnership（ESVCLP）”及“Venture Capital Limited Partnership（VCLP）”计划的调整，旨在帮助初创企业与高成长企业获得更多资本及行业资源支持。

与此同时，政府还宣布将优化Research and Development Tax Incentive（研发税收激励）。根据预算案，自2028年7月1日起，政府将提高实验性核心研发活动的税收抵免额度，并提高可获得更高可退还税收抵免的营业额门槛至5000万澳元。

预算案还提出，将研发支出上限提高至2亿澳元，并调整最低研发支出门槛。

电动车税务优惠调整

预算案还涉及电动车相关税务支持政策。

根据预算安排，政府将逐步把现行电动车员工福利税（FBT）豁免政策过渡为永久性的25% FBT折扣安排。

其中：

· 自2027年4月1日起，售价超过75,000澳元的合资格电动车将适用25% FBT折扣；

· 自2029年4月1日起，所有合资格电动车均适用25% FBT折扣。

而售价不超过75,000澳元、且员工福利安排在2029年4月1日前开始的电动车，仍可继续享受全额FBT豁免。

主要税改政策实施时间表

税制改革成为预算案核心主题之一

从个人所得税、住房税务安排到小企业支持、研发激励及财富结构调整，本次预算案中的Tax Reform（税制改革）主题涵盖范围广泛。

预算文件显示，相关改革内容不仅涉及住房可负担性与家庭税负，也涵盖生产率提升、创新企业融资、财政可持续性以及税务体系简化等多个方面。未来数年，多项税改措施将分阶段实施。

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